近日，央行下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》，明確取消信用卡透支利率上限和下限管理，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定。透支利率放開對(duì)銀行的信用卡業(yè)務(wù)有何影響？透支利率會(huì)下降嗎？該政策對(duì)于其他消費(fèi)金融企業(yè)有何影響？

信用卡的盈利模式是利息+手續(xù)費(fèi)。持卡人刷卡后在免息期內(nèi)還款無(wú)需支付任何利息，但超過免息期后或不能全額還款選擇透支就會(huì)產(chǎn)生透支利率。此前，信用卡透支利率上限為日利率萬(wàn)分之五、下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍，測(cè)算年化利率為12.775%-18.25%。

央行放開信用卡透支利率主要出于何種考慮？取消限制后，會(huì)對(duì)銀行的信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)什么影響？

對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受中新經(jīng)緯客戶端采訪時(shí)表示：“央行此舉主要是為了適應(yīng)利率市場(chǎng)化的要求，對(duì)銀行信用卡業(yè)務(wù)來(lái)說當(dāng)然是好事，銀行可以有更大的空間和更多的自主定價(jià)權(quán)來(lái)做這塊業(yè)務(wù)。”

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛則稱其為“補(bǔ)充改革”。據(jù)曾剛介紹，信用卡以外的其他貸款上下限早就取消了，2020年市場(chǎng)貸款利率還開始掛鉤LPR。在這種大的背景下，信用卡貸款沒有任何理由還保持一個(gè)管控的區(qū)間。

據(jù)中新經(jīng)緯客戶端了解，利率市場(chǎng)化早在相關(guān)部門的規(guī)劃之中。2016年4月，央行在設(shè)置信用卡透支利率上下限時(shí)就曾明確表示，“確立了分步推進(jìn)信用卡利率市場(chǎng)化的總體思路，對(duì)信用卡利率設(shè)置上限和下限，待時(shí)機(jī)成熟再全面實(shí)施市場(chǎng)定價(jià)”。

那么，取消限制后，信用卡利率會(huì)下降嗎？哪些人能得到實(shí)惠？

對(duì)此，郭田勇表示：“利率上升或下降主要看供給，從目前的情況來(lái)看，整個(gè)社會(huì)的資金成本都在下降，在這種狀況下，信用卡透支利率沒有上升的理由。”

曾剛則認(rèn)為，取消限制一定會(huì)帶來(lái)信用卡利率的整體下行。“信用卡透支原來(lái)的利率區(qū)間其實(shí)是幫助銀行統(tǒng)一定價(jià)，放開限制，競(jìng)爭(zhēng)一旦展開，一定會(huì)帶動(dòng)銀行信用卡貸款利率持續(xù)向下，并最終有助于降低持卡人的成本。同時(shí)，對(duì)有些人可能下降得會(huì)更明顯。比如一些銀行更加偏好的重點(diǎn)客戶，銀行可能會(huì)有更加明顯的利率讓利。另外，銀行對(duì)客戶的服務(wù)也可能會(huì)變得更好。相當(dāng)于通過信用卡利率的市場(chǎng)化來(lái)推動(dòng)信用卡供給端的改革。”

消費(fèi)金融公司作為金融科技時(shí)代迅速發(fā)展的一類企業(yè)，依托其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和場(chǎng)景，吸引了大量消費(fèi)信貸人群。銀行信用卡利率限制放開后，對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)其他企業(yè)又會(huì)有何影響？

郭田勇分析，信用卡利率放開也不一定對(duì)其他消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)造成影響。因?yàn)槔手皇窍M(fèi)金融的一方面，消費(fèi)金融還和場(chǎng)景有關(guān)。所以，未來(lái)銀行還需要營(yíng)造消費(fèi)場(chǎng)景，增加客戶粘性來(lái)增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。

曾剛預(yù)計(jì)，取消之后對(duì)其他消費(fèi)金融公司會(huì)有間接的影響。銀行信用卡存量很大，利率打開之后，銀行一方面對(duì)好的客戶可能會(huì)降低利率，另一方面也可能利用上浮空間去做一些下層客戶。這樣可能會(huì)帶動(dòng)其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率下行。銀行業(yè)務(wù)下沉，也有可能會(huì)間接進(jìn)入到原來(lái)其他消費(fèi)金融企業(yè)所主耕的領(lǐng)域。通過競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)帶動(dòng)這一類業(yè)務(wù)的利率下行。

不過，曾剛指出，從理論上來(lái)講，其他消費(fèi)金融公司的客群和銀行信用卡定位有明顯的不同，所以競(jìng)爭(zhēng)空間打開到底有多大還有待觀察。