互聯(lián)網(wǎng)存款模式是近兩年來中小銀行尤其是民營銀行和地方城商行最偏愛的攬儲方式之一，而這背后也反映出了中小銀行對存款的渴求。尤其是此前部分民營銀行的存款產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)流量平臺上受到了很多用戶的青睞。

然而互聯(lián)網(wǎng)存款與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作也帶來了合規(guī)問題，其風險隱患也引起監(jiān)管層重視。

日前，銀保監(jiān)會、央行發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（簡稱《通知》），規(guī)定商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，存量存款業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清。這意味著商業(yè)銀行尤其是中小銀行的存款補充渠道被減少，其負債端將面臨更大的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)平臺存款產(chǎn)品大都已消失

《通知》明確銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，包括但不限于由非自營網(wǎng)絡(luò)平臺提供營銷宣傳、產(chǎn)品展示、信息傳輸、購買入口、利息補貼等服務(wù)。

其實在去年下半年，監(jiān)管就屢次表態(tài)互聯(lián)網(wǎng)存款存在的風險問題。此后，一些地方監(jiān)管部門開始叫停了轄區(qū)內(nèi)銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款規(guī)模明顯收縮。已有支付寶、騰訊理財通、京東金融等一系列金融科技平臺紛紛下線了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，并將停止新增發(fā)行。

《證券日報》記者瀏覽多個互聯(lián)網(wǎng)金融App后發(fā)現(xiàn)，曾占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺“C位”的民營銀行存款產(chǎn)品目前大都已銷聲匿跡。某銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，目前各家民營銀行都在發(fā)力拓展自有渠道，通過手機銀行App、微信小程序、微信公眾號等進行導流。記者還注意到，目前多家民營銀行的手機銀行App、微信公眾號等官方渠道上可見到存款產(chǎn)品的身影。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，從監(jiān)管視角來看，互聯(lián)網(wǎng)存款主要存在如下風險：一是跨區(qū)風險，監(jiān)管認為地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國；二是流動性風險，監(jiān)管認為，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的特有屬性，對中小銀行流動性管理帶來挑戰(zhàn)；三是經(jīng)營合規(guī)風險，跨區(qū)風險中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托與異地存款人開展遠程交易，存款人的實名認證、盡職調(diào)查等均不同于線下交易，可能存在合規(guī)風險隱患；四是第三方中介風險，監(jiān)管認為近兩年多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出了存款產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動。

蘇筱芮認為，互聯(lián)網(wǎng)存款管理趨嚴，受到?jīng)_擊最大的群體是中小銀行，因為中小銀行的資本補充渠道不及大行，對存款的依賴程度較高，尤其民營銀行由于缺乏網(wǎng)點，更加依賴線上吸儲，中小銀行的負債端將面臨挑戰(zhàn)。

第三方平臺或受沖擊

在《通知》發(fā)布后，很多已經(jīng)通過非自營互聯(lián)網(wǎng)平臺辦理了存款業(yè)務(wù)的投資者擔心自己之前的協(xié)定是否依然收到保護。記者觀察到，此次《通知》明確，商業(yè)銀行通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺已經(jīng)辦理的存款業(yè)務(wù)，到期后自然結(jié)清。在此期間，相關(guān)存款依法受到保護，消費者可以依據(jù)法律規(guī)定和存款協(xié)議到期取款或者提前支取。

同時《通知》還表示，目前相關(guān)商業(yè)銀行通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展的存款業(yè)務(wù)規(guī)模不一，各自的經(jīng)營狀況也有所差別。為避免次生風險，《通知》明確監(jiān)管部門可根據(jù)相關(guān)商業(yè)銀行的風險水平，按照“一行一策”和“平穩(wěn)過渡”的原則，督促商業(yè)銀行穩(wěn)妥有序整改。

記者注意到，很多業(yè)內(nèi)人士認為，對于互聯(lián)網(wǎng)平臺而言，互聯(lián)網(wǎng)存款被叫停之后第三方平臺缺少了相對期限偏長的產(chǎn)品，對產(chǎn)品貨架的豐富度會有一些影響，因此第三方平臺可能會受到?jīng)_擊。

對此，蘇筱芮指出，盡管互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)也會影響互聯(lián)網(wǎng)平臺，但互聯(lián)網(wǎng)存款的“導流”業(yè)務(wù)并未形成成熟的商業(yè)模式，利潤率低下，目前互聯(lián)網(wǎng)平臺引入存款主要為拓展自身的生態(tài)圈，作為獲客的手段。因此，此次通知影響最大的是中小銀行。

蘇筱芮對記者進一步解讀稱，因為中小銀行的資本補充渠道不及大行，對存款的依賴程度較高，尤其民營銀行由于缺乏網(wǎng)點，更加依賴線上吸儲，中小銀行的負債端將面臨挑戰(zhàn)。

蘇筱芮建議，未來，商業(yè)銀行需要厘清自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模占比，通過加強同業(yè)融資來緩解監(jiān)管趨嚴帶來的沖擊；要認真評估監(jiān)管指標，如流動性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、核心負債比例等重要監(jiān)管指標，進行壓力測試；要加緊平衡收入結(jié)構(gòu)，做好客戶精細化運營，大力發(fā)展自營渠道，通過手機銀行，微信銀行等新型方式提升自身的運營能力；地方法人銀行應(yīng)堅守本地地位，在自身的能力范圍內(nèi)精耕細作。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，資本補充是中小銀行增強風險抵御和服務(wù)實體經(jīng)濟能力的重要手段，因此要支持它們引進合格股東進行增資擴股，支持發(fā)行新型資本工具和二級資本工具，支持符合條件的銀行在境內(nèi)外上市融資。同時，他建議修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為更多的中小銀行（如一些民營銀行）盡快進入同業(yè)拆借市場開展流動性管理和通過發(fā)行金融債獲得資金來源提供便利，緩解負債來源單一等問題。此外，應(yīng)進一步深化存款利率市場化，實施差別化政策，在市場利率定價自律機制之下允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。