對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行評(píng)級(jí)和分類(lèi)的過(guò)程，實(shí)質(zhì)也是銀保監(jiān)會(huì)普查行業(yè)、建立機(jī)構(gòu)畫(huà)像的過(guò)程。

2021年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)政策頻出，其中分級(jí)、分類(lèi)監(jiān)管趨勢(shì)明顯，行業(yè)逐步走向“精耕細(xì)作”的高質(zhì)量發(fā)展之路。

事實(shí)上，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的分類(lèi)監(jiān)管，既是國(guó)際上較為成熟的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施，又已在我國(guó)金融市場(chǎng)積累了十余年的監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

從2006年開(kāi)展商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類(lèi)監(jiān)管開(kāi)始，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類(lèi)監(jiān)管制度相繼推出。

在保險(xiǎn)領(lǐng)域，近年來(lái)隨著行業(yè)發(fā)展不斷優(yōu)化完善，已經(jīng)成為共識(shí)并取得一定成效。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年1-11月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入4.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.46%；賠付支出1.24萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.78%；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)4970億元，同比增長(zhǎng)6.02%；保險(xiǎn)行業(yè)資金運(yùn)用余額21.21萬(wàn)億元，為總資產(chǎn)的92.52%。

建立能力分級(jí)體系

分級(jí)、分類(lèi)的精細(xì)化管理正在保險(xiǎn)領(lǐng)域逐步深化。例如，隨著保險(xiǎn)消費(fèi)者的需求逐步從淺層次的風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富管理，向深層次的服務(wù)、綜合管理進(jìn)化，對(duì)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員的能力和水平提出了更高要求。

2020年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于落實(shí)保險(xiǎn)公司主體責(zé)任加強(qiáng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員管理的通知》和《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員管理的通知》，加強(qiáng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員和中介從業(yè)者管理，建立銷(xiāo)售能力分級(jí)體系。

其中，建立保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售能力資質(zhì)管理體系。保險(xiǎn)公司應(yīng)嚴(yán)格保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售授權(quán)管理，綜合考察銷(xiāo)售人員從業(yè)年限、保險(xiǎn)知識(shí)、學(xué)歷狀況、誠(chéng)信記錄等情況，區(qū)分銷(xiāo)售能力資質(zhì)實(shí)行差別授權(quán)，銷(xiāo)售能力資質(zhì)高的銷(xiāo)售人員多授權(quán)、銷(xiāo)售能力資質(zhì)低的銷(xiāo)售人員少授權(quán)。要鼓勵(lì)引導(dǎo)銷(xiāo)售人員持續(xù)提升專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)能力，積極取得高等級(jí)銷(xiāo)售能力資質(zhì)。

保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)建立從業(yè)人員銷(xiāo)售能力分級(jí)體系。要綜合考察從業(yè)人員的從業(yè)年限、學(xué)歷知識(shí)、誠(chéng)信記錄等方面情況，嚴(yán)格區(qū)分從業(yè)人員能力進(jìn)行委托授權(quán)。積極支持行業(yè)自律組織發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)作用，順應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求推動(dòng)銷(xiāo)售人員銷(xiāo)售能力分級(jí)工作，建立銷(xiāo)售人員銷(xiāo)售能力資質(zhì)分級(jí)體系和相應(yīng)的培訓(xùn)測(cè)試機(jī)制。鼓勵(lì)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的復(fù)雜程度和專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求，對(duì)本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員設(shè)置多級(jí)能力資質(zhì)，并建立針對(duì)性培訓(xùn)和測(cè)試制度，形成長(zhǎng)效機(jī)制。事實(shí)上，考慮到保險(xiǎn)消費(fèi)者的類(lèi)別和偏好受地域、收入等因素影響差異較大，保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員的分級(jí)管理有助于匹配不同客群的需求定制差異化服務(wù)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)銷(xiāo)售。

國(guó)泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦稱(chēng)，保險(xiǎn)公司針對(duì)代理人銷(xiāo)售能力的分級(jí)管理將有助于匹配差異化的基本法考核和激勵(lì)機(jī)制，分類(lèi)授權(quán)將有助于優(yōu)化公司資源配置、提供差異化的培訓(xùn)體系和產(chǎn)品體系等，符合新人代理人的培養(yǎng)需求，激發(fā)高質(zhì)量代理人的銷(xiāo)售潛能，從而提升整體隊(duì)伍產(chǎn)能和收入。

對(duì)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員能力和水平的持續(xù)要求還在進(jìn)一步深化。2020年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于發(fā)展獨(dú)立個(gè)人保險(xiǎn)代理人有關(guān)事項(xiàng)的通知》。從獨(dú)立個(gè)人保險(xiǎn)代理人定位、條件標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范、選拔機(jī)制、公司管理、監(jiān)督管理等方面提出具體的規(guī)則。例如，對(duì)獨(dú)立個(gè)人保險(xiǎn)代理人學(xué)歷、誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)、培訓(xùn)等方面的標(biāo)準(zhǔn)要求高于傳統(tǒng)個(gè)人保險(xiǎn)代理人。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前，全國(guó)保險(xiǎn)公司共有個(gè)人保險(xiǎn)代理人900萬(wàn)人左右。2020年前三季度，全國(guó)個(gè)人保險(xiǎn)代理人渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.8萬(wàn)億元，占保費(fèi)總收入的48.1%。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，一方面，個(gè)人保險(xiǎn)代理人在普及保險(xiǎn)知識(shí)、推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)、促進(jìn)社會(huì)就業(yè)等方面做出了巨大貢獻(xiàn)；另一方面，也要看到個(gè)人保險(xiǎn)代理人隊(duì)伍長(zhǎng)期存在的問(wèn)題。獨(dú)立個(gè)人保險(xiǎn)代理人模式有助于提高保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員穩(wěn)定性及專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)水平，有助于提升保險(xiǎn)公司效益及合規(guī)意識(shí)，改善行業(yè)形象，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。

大家人壽副總經(jīng)理郁華坦言，目前，保險(xiǎn)消費(fèi)者越來(lái)越專(zhuān)業(yè)，不僅僅是對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品不再陌生，對(duì)行業(yè)的認(rèn)知也越來(lái)越深入。保險(xiǎn)代理人招募對(duì)象的需求越來(lái)越多元化、復(fù)雜，以往的“畫(huà)大餅”“打雞血”的增員動(dòng)作，一定要做出調(diào)整。這不僅要求從業(yè)者的專(zhuān)業(yè)程度要快速提升，也對(duì)保險(xiǎn)公司提出了更高要求。

采取差異監(jiān)管措施

“有多大能力，做多大事”，這一監(jiān)管思路在保險(xiǎn)領(lǐng)域的運(yùn)用已經(jīng)越來(lái)越多。

例如，2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出，設(shè)置差異化的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資監(jiān)管比例。根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力充足率、資產(chǎn)負(fù)債管理能力及風(fēng)險(xiǎn)狀況等指標(biāo)，明確八檔權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)監(jiān)管比例，最高可到占上季末總資產(chǎn)的45%。主要考慮是通過(guò)設(shè)置差異化監(jiān)管比例，賦予公司更多自主投資權(quán)，提高監(jiān)管政策的精準(zhǔn)性和針對(duì)性。

明確規(guī)定償付能力充足率不足100%的保險(xiǎn)公司，不得新增權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資，責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不足100%的人身險(xiǎn)公司、資金運(yùn)用出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件、資產(chǎn)負(fù)債管理能力較弱且匹配狀況較差、受到處罰的保險(xiǎn)公司，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)監(jiān)管比例不得超過(guò)15%。

2021年1月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》則是從公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、交易與運(yùn)營(yíng)保障、信息披露等五個(gè)維度指標(biāo)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行綜合評(píng)分。根據(jù)監(jiān)管評(píng)級(jí)得分，將保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司劃分為A、B、C、D四類(lèi)機(jī)構(gòu)，明確分類(lèi)結(jié)果是衡量公司經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的主要依據(jù)。

對(duì)于不同類(lèi)型機(jī)構(gòu)，將在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面采取差異化的監(jiān)管措施。具體而言，對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的公司，以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，定期監(jiān)測(cè)各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，通過(guò)會(huì)談和調(diào)研等形式，掌握最新的風(fēng)險(xiǎn)情況，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)審批等方面給予適當(dāng)支持。對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱的公司，給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注，在業(yè)務(wù)上做“減法”，必要時(shí)依法采取暫停業(yè)務(wù)資格、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)等審慎監(jiān)管措施。

平安資管董事長(zhǎng)萬(wàn)放認(rèn)為，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)過(guò)十余年發(fā)展，現(xiàn)有的28家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在受托規(guī)模、投資能力、管理風(fēng)格等方面出現(xiàn)分化，差異化特征明顯，傳統(tǒng)的混同監(jiān)管模式逐漸帶來(lái)影響公平、增加成本的問(wèn)題。按照“有多大能力干多大事”的原則，針對(duì)不同類(lèi)型機(jī)構(gòu)，匹配差異化的監(jiān)管指導(dǎo)和政策空間，意在嚴(yán)控行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，最大限度激發(fā)機(jī)構(gòu)活力。

萬(wàn)放強(qiáng)調(diào)，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行評(píng)級(jí)和分類(lèi)的過(guò)程，實(shí)質(zhì)也是銀保監(jiān)會(huì)普查行業(yè)、建立機(jī)構(gòu)畫(huà)像的過(guò)程。銀保監(jiān)會(huì)看到的不只是評(píng)級(jí)結(jié)果，更掌握了指標(biāo)的細(xì)項(xiàng)信息，通過(guò)分析歸納，可以精確評(píng)估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，歸納機(jī)構(gòu)共性問(wèn)題，及時(shí)采取針對(duì)性的機(jī)構(gòu)監(jiān)管手段，對(duì)癥下藥、精準(zhǔn)施策。