黨的十九大要求“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。防范支付領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線的重要一環(huán)。近日，為加強(qiáng)對非銀行支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)行為，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，保障當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)支付服務(wù)市場健康發(fā)展，央行會同有關(guān)部門研究起草了《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）》（以下簡稱《條例》），向社會公開征求意見。

早在2010年6月份，為促進(jìn)支付服務(wù)市場健康發(fā)展，規(guī)范非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)行為，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，央行制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，奠定了非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管基礎(chǔ)。

央行指出，近年來，支付服務(wù)市場快速發(fā)展，創(chuàng)新層出不窮，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變，機(jī)構(gòu)退出和處置面臨新的要求?？傮w看，為適應(yīng)市場發(fā)展、對外開放和強(qiáng)化監(jiān)管需要，迫切需要加快推動(dòng)出臺《條例》，提升支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律層級，進(jìn)一步規(guī)范支付機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)支付服務(wù)市場健康發(fā)展。

“與2010年版的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》相比，此次《條例》在多個(gè)方面進(jìn)行了更新和補(bǔ)充。如針對非銀行支付機(jī)構(gòu)之前存在的自行辦理跨行清算的風(fēng)險(xiǎn)，《條例》進(jìn)一步明確了清算規(guī)定，即非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的非銀行支付機(jī)構(gòu)之間、商業(yè)銀行之間或者非銀行支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間的支付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過具有相應(yīng)合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理。非銀行支付機(jī)構(gòu)不得直接或者變相開展清算業(yè)務(wù)。”中國銀行(601988,股吧)業(yè)協(xié)會研究部副主任王麗娟在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為。

從《條例》的具體內(nèi)容來看，有多條值得重點(diǎn)關(guān)注。比如第十一條（主要股東、控股股東和實(shí)際控制人條件），非銀行支付機(jī)構(gòu)的主要股東、控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)符合的條件中顯示，同一法人不得持有兩個(gè)及以上非銀行支付機(jī)構(gòu)10%以上股權(quán)。同一實(shí)際控制人不得控制兩個(gè)及以上非銀行支付機(jī)構(gòu)。

小花科技研究院高級研究員蘇筱芮對《證券日報(bào)》記者表示，這對巨頭收購第三方支付牌照提出了更高的要求，因?yàn)?ldquo;同一實(shí)際控制人不得控制兩個(gè)及以上非銀行支付機(jī)構(gòu)”，沒有辦法再通過收購更多數(shù)量的支付牌照來補(bǔ)齊短板，預(yù)計(jì)未來巨頭在選擇收購時(shí)將高度關(guān)注牌照展業(yè)范圍、展業(yè)地域等核心因素。

而在《條例》中最被市場熱議的莫過于強(qiáng)化反壟斷監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容?！稐l例》第五十四條（公平競爭要求）提出，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得開展不正當(dāng)競爭，妨害市場公平競爭秩序。第五十五條（市場支配地位預(yù)警措施），非銀行支付機(jī)構(gòu)有“一個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)在非銀行支付服務(wù)市場的市場份額達(dá)到三分之一”等情形之一的，中國人民銀行可以商請國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對其采取約談等措施進(jìn)行預(yù)警。第五十六條（市場支配地位情形認(rèn)定）提出，有“一個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)在全國電子支付市場的市場份額達(dá)到二分之一”等情形之一的，人民銀行可以商請國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)審查非銀行支付機(jī)構(gòu)是否具有市場支配地位。

根據(jù)支付清算協(xié)會報(bào)告顯示，2020年用戶最常使用的移動(dòng)支付產(chǎn)品是微信支付、支付寶和銀聯(lián)云閃付（不含刷卡或揮卡支付），占比分別為92.7%、91.0%和74.9%。另據(jù)艾瑞咨詢的報(bào)告顯示，2020年二季度中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場份額，支付寶達(dá)55.6%，高居第一，財(cái)付通占38.8%，位居第二，兩者合計(jì)占據(jù)90%以上的市場份額。

不過，據(jù)央行發(fā)布的2020年第三季度支付體系運(yùn)行總體情況顯示，2020年三季度，銀行共處理電子支付業(yè)務(wù)649.77億筆，金額696.44萬億元；非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)2345.00億筆，金額78.96萬億元。雖然交易筆數(shù)領(lǐng)先，但按交易規(guī)模來看，非銀支付機(jī)構(gòu)市場份額占比約10%。

中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，目前尚無一家非銀行支付機(jī)構(gòu)符合商請審查是否具有市場支配地位的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。因此，《條例》的出臺更多著眼于長遠(yuǎn)，短期內(nèi)尚無平臺會實(shí)質(zhì)性觸發(fā)支配地位認(rèn)定并實(shí)施監(jiān)管措施。但措施出臺的本身賦予了央行前所未有的監(jiān)管權(quán)力，含有明確的政策風(fēng)向和威懾效力。