6月，水泥行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季。

中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息顯示，據(jù)市場反饋，受雨水、高溫等因素影響，市場需求明顯下滑，企業(yè)庫存走高。

浙江杭州、嘉興、湖州、紹興等地主要廠家通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸；南京、鎮(zhèn)江地區(qū)主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)高標(biāo)水泥價格30元/噸、低標(biāo)20元/噸……

但與往年不同的是，今年電力供應(yīng)緊張情況提前，廣東、廣西、云南、貴州、陜西、山西等多地近期發(fā)布限電供應(yīng)通知；與此同時，河北為期20天的碳減排活動也即將開啟。

在此背景下，水泥生產(chǎn)將會受到哪些影響？限電能否提振水泥價格呢？

各地水泥價格漲跌互現(xiàn)

市場消息顯示，近期全國水泥價格整體呈現(xiàn)震蕩下行態(tài)勢，具體來看各地漲跌不一。如價格回落區(qū)域主要是江蘇、福建、河南、湖北和廣東，幅度在20元-30元/噸；價格上漲的主要為內(nèi)蒙古和云南，幅度在30-50元/噸。

“5月底，受持續(xù)強(qiáng)降雨天氣影響，國內(nèi)水泥市場需求繼續(xù)減弱，華東、中南和西南地區(qū)水泥出貨率環(huán)比前期均有進(jìn)一步回落，企業(yè)出貨率普遍降至6-8成水平，水泥價格呈現(xiàn)回落走勢；北方地區(qū)下游需求相對穩(wěn)定，受原、燃材料價格上漲支撐，企業(yè)積極落實(shí)水泥價格上調(diào)。”數(shù)字水泥相關(guān)分析師表示。

就具體影響因素來看，華北地區(qū)受煤炭大漲影響導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，水泥價格上漲幅度較大；西南地區(qū)云南一帶錯峰限電，水泥開工率受限，水泥價格出現(xiàn)上漲；東北、西北需求一般，行情偏穩(wěn)為主；華東地區(qū)5月中下旬陰雨天氣增多，疊加鋼材價格上漲導(dǎo)致施工進(jìn)程偏慢，需求出現(xiàn)下滑；中南地區(qū)行情偏弱，價格下滑較大。

水泥企業(yè)在答投資者問時對此有所回應(yīng)。如華新水泥五月中旬在互動易上表示，由于今年兩湖地區(qū)雨水天氣較多，公司水泥銷售受到一定的影響。目前公司生產(chǎn)正常，截至5月26日，公司庫存水泥占庫容量的比例約為62%。同比增加了10個百分點(diǎn)左右。

萬年青6月3日答投資者問時亦表示，受近期雨水天氣影響，下游的工程施工將受到影響，水泥需求會受到抑制，短期會對公司銷售造成一定影響，但全年來看可能影響不大。

“現(xiàn)階段水泥行業(yè)旺季行情漸行漸遠(yuǎn)，季節(jié)性拐點(diǎn)到來。但限電政策導(dǎo)致供應(yīng)端收緊，能在一定程度上抹平需求端的下滑。預(yù)計(jì)接下來的幾個月，全國陸續(xù)會有更多地區(qū)實(shí)施錯峰限電，水泥行業(yè)也將迎來錯峰停窯，淡季水泥價格會得到一定程度支撐。”水泥大數(shù)據(jù)研究院李坤明說。

就錯峰限產(chǎn)來看，部分省份已有所舉動。如5月29日，河北省建筑材料工業(yè)協(xié)會發(fā)布通知，從2021年6月11日0時至6月30日24時，全省水泥熟料企業(yè)開展碳減排活動20天，期間因各地級市政府環(huán)保預(yù)警、重大活動等原因要求停窯的，視同參與碳減排活動并計(jì)入本次碳減排活動天數(shù)。

通知表明，河北省水泥熟料企業(yè)通過此次碳減排活動，爭取實(shí)現(xiàn)減煤65.2萬噸，減排二氧化碳537.5萬噸，減排氮氧化物6897.54噸，減排二氧化硫186.42噸，減排粉塵932.1噸。根據(jù)通知，此次參與碳減排的水泥熟料企業(yè)共58家。

此外，山東省限電及本月夏季錯峰生產(chǎn)即將拉開帷幕。

長期市場確定性較強(qiáng)

“短期角度，2021年超預(yù)期提價，春節(jié)后沿江熟料已經(jīng)漲價五輪，近十年罕見，我們看好淡季不淡。中長期角度，城鎮(zhèn)化帶來的水泥需求韌性或被低估，‘碳達(dá)峰’‘碳交易’有望從供給側(cè)角度影響下一個5年。”興業(yè)證券在研報中直言。

近年來，嚴(yán)控新增產(chǎn)能、積極錯峰生產(chǎn)成為水泥行業(yè)積極化解產(chǎn)能過剩、推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主要手段之一。在此背景下，頭部企業(yè)加快搶灘，通過產(chǎn)能置換的方式拓產(chǎn)擴(kuò)能。

如祁連山董事長脫利成在2020年業(yè)績說明會上，談及未來2年公司產(chǎn)能規(guī)劃時直言，公司合并報表范圍內(nèi)水泥產(chǎn)能為3000萬噸，目前正在規(guī)劃通過產(chǎn)能置換利用第二代新型干法水泥生產(chǎn)技術(shù)建設(shè)夏河公司4000t/d、張掖公司4000t/d、隴南公司5000t/d等智能化水泥熟料生產(chǎn)線，屆時公司水泥產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到約3400萬噸/年。

近期，海螺水泥、華潤水泥均在產(chǎn)能置換指標(biāo)上有所斬獲。5月31日，安徽省經(jīng)信廳發(fā)布了關(guān)于蕭縣海螺水泥4000t/d水泥熟料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能置換方案的公告。公告顯示，蕭縣海螺水泥將在安徽省宿州市蕭縣新建一條4000t/d水泥熟料生產(chǎn)線，計(jì)劃于2022年12月點(diǎn)火投產(chǎn)。

5月31日，廣西壯族自治區(qū)工業(yè)和信息化廳公布了關(guān)于廣西華潤紅水河水泥有限公司升級改造建設(shè)5000t/d水泥熟料生產(chǎn)線及協(xié)同處置項(xiàng)目產(chǎn)能情況的公告，其擬建新型干法水泥熟料生產(chǎn)線1條、Φ4.8×72m回轉(zhuǎn)窯1臺，新建項(xiàng)目產(chǎn)能5000t/d。擬開工時間2021年12月，擬投產(chǎn)時間2023年12月。

此外，值得注意的是，5月25日，國家市場監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、海關(guān)總署和國家知識產(chǎn)權(quán)局等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于提升水泥產(chǎn)品質(zhì)量規(guī)范水泥市場秩序的意見》（以下簡稱《意見》），提出推動常態(tài)化錯峰生產(chǎn)、建立產(chǎn)品質(zhì)量追溯體系、加強(qiáng)水泥標(biāo)準(zhǔn)砂管理等。

《意見》提出，2025年底前，企業(yè)產(chǎn)能利用率基本回到合理區(qū)間，產(chǎn)業(yè)智能化、綠色化明顯提升，質(zhì)量水平和高性能產(chǎn)品供給能力顯著增強(qiáng)。強(qiáng)化進(jìn)口水泥檢測監(jiān)管，并研究推動進(jìn)口熟料列入法定檢驗(yàn)?zāi)夸?，供給端持續(xù)向好發(fā)展。這意味著，在“碳中和”背景下，水泥作為高耗能行業(yè)，或長期受益于行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。