下半年以來(lái)，借著鋼鐵市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季的機(jī)會(huì)，鋼材產(chǎn)量壓減和進(jìn)出口稅調(diào)整政策相繼落地，產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整持續(xù)平穩(wěn)推進(jìn)。產(chǎn)量驟減背景下，鋼材價(jià)格整體穩(wěn)定，備受關(guān)注的鐵礦石價(jià)格也在繼續(xù)降溫。

產(chǎn)量壓減落地進(jìn)行時(shí)

進(jìn)入下半年，強(qiáng)勢(shì)的產(chǎn)量壓減政策見(jiàn)效明顯。

8月16日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)粗鋼日均生產(chǎn)量280.0萬(wàn)噸，創(chuàng)下2020年4月以來(lái)的新低，環(huán)比下降10.5%；生鐵日均產(chǎn)量235.0萬(wàn)噸，環(huán)比下降6.9%；鋼材日均產(chǎn)量358.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降11%。

從全年來(lái)看，7月粗鋼日產(chǎn)的下降，是年內(nèi)首次的同比下降，僅比2019年同期水平稍高一點(diǎn)；由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)在壓減產(chǎn)量政策的壓力下，明顯收縮了產(chǎn)能釋放的力度。

我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春指出，7月Mysteel高頻數(shù)據(jù)顯示產(chǎn)量下降，市場(chǎng)對(duì)此是有預(yù)期的；不過(guò)7月粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比下降超過(guò)10%，同比降幅也達(dá)到8.4%，還是有些意外。

“去掉季節(jié)性因素，最主要的仍是產(chǎn)量壓減政策落地，成效顯著。”徐向春說(shuō)。

今年上半年，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和鋼材需求超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，加之海外市場(chǎng)需求旺盛，國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量大增。政策面上，工信部多次表態(tài)堅(jiān)決壓減粗鋼產(chǎn)量，確保2021年全面實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)量同比下降。

1-6月，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量累計(jì)5.63億噸，同比增長(zhǎng)11.8%。上半年，除了河北以外的多個(gè)鋼鐵大省，鋼鐵產(chǎn)量都實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；下半年，上述產(chǎn)區(qū)都面臨著較大的產(chǎn)量壓減壓力。

鋼鐵行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)分析師李擁軍在近日舉行的中鋼協(xié)會(huì)員大會(huì)上指出，近兩年國(guó)內(nèi)鋼材需求主要是靠固定資產(chǎn)投資和超常態(tài)的含鋼工業(yè)品出口增長(zhǎng)來(lái)拉動(dòng)的，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)回歸常態(tài)，中國(guó)的鋼鐵行業(yè)隨之也要回歸常態(tài)發(fā)展。

“如果國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈形成出口導(dǎo)向的局部小循環(huán)體系，不僅會(huì)使國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈自身生產(chǎn)及銷售凸顯出一定的不均衡性，也會(huì)使制造業(yè)及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上凸顯出一定的不均衡性。”李擁軍表示。

去年底以來(lái)，隨著鋼鐵產(chǎn)量與需求的同步火爆，鋼材主要原材料鐵礦石的價(jià)格屢次刷新歷史高值，鋼材價(jià)格也在年內(nèi)飆升至高位。國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)要防范大宗商品價(jià)格過(guò)快上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在雙碳政策的背景下，還面臨著控制產(chǎn)能、壓減產(chǎn)量、低碳轉(zhuǎn)型等任務(wù)。

6月下旬開(kāi)始，多地鋼鐵行業(yè)限產(chǎn)消息陸續(xù)落地，鐵礦石價(jià)格走向疲軟，而鋼材價(jià)格則出現(xiàn)短線沖高態(tài)勢(shì)。為了維持鋼材市場(chǎng)的穩(wěn)定，同時(shí)提升國(guó)內(nèi)鋼鐵資源的保障能力，國(guó)務(wù)院稅稅則委員會(huì)于7月29日再度調(diào)整鋼材產(chǎn)品稅，為下半年鋼鐵產(chǎn)能壓減和結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供保障。

今年前7月，國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口也結(jié)束了前兩年的增長(zhǎng)勢(shì)頭。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年1-7月，國(guó)內(nèi)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦6.49億噸，同比下降1.5%；其中7月份，由于國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量壓減進(jìn)入實(shí)質(zhì)實(shí)施階段，鐵礦石進(jìn)口量繼續(xù)回落，當(dāng)月進(jìn)口量同比下降21.4%。

由于鐵礦石價(jià)格高漲，總體進(jìn)口金額仍在增長(zhǎng)。前7月，國(guó)內(nèi)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦總計(jì)7244億元人民幣，同比增長(zhǎng)66.9%。

截至8月17日下午收盤(pán)，鐵礦石期貨已經(jīng)跌至834元/噸，與2020年11月中旬價(jià)格水平相當(dāng)；普氏鐵礦石價(jià)格指數(shù)也回落至162.5美元/噸，相較于7月中旬的222.3美元/噸的高點(diǎn)，降幅達(dá)到27%。與此同時(shí)，螺紋鋼期貨與現(xiàn)貨價(jià)格都徘徊在5300元/噸左右，與4月下旬價(jià)格水平相當(dāng)。

Mysteel分析指出，今年以來(lái)，生鐵日均產(chǎn)量增幅遠(yuǎn)不及粗鋼。1-7月份粗鋼產(chǎn)量增加了5616萬(wàn)噸，而生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)僅為2264萬(wàn)噸。這意味著大部分增產(chǎn)的粗鋼是由廢鋼原料來(lái)支撐的，這表明鋼鐵原料使用結(jié)構(gòu)正呈現(xiàn)出積極變化，廢鋼供應(yīng)量增加超過(guò)預(yù)期，彌補(bǔ)了生鐵生產(chǎn)的缺口。

徐向春指出，提高鋼鐵行業(yè)資源保障能力，除了加大國(guó)內(nèi)外鐵礦石資源開(kāi)發(fā)力度以外，也離不開(kāi)推進(jìn)國(guó)內(nèi)廢鋼資源的充分利用；目前，國(guó)內(nèi)粗鋼原料使用結(jié)構(gòu)的變化，預(yù)示著國(guó)內(nèi)廢鋼利用潛力巨大。

警惕需求超預(yù)期收縮

隨著產(chǎn)量壓減政策落地鋪開(kāi)，鋼企日產(chǎn)量繼續(xù)走低；由于疫情的反復(fù)，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)正處于供需雙弱的局面。

從重點(diǎn)中大型鋼鐵企業(yè)粗鋼的單旬產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)看，7月減產(chǎn)的勢(shì)頭得以延續(xù)，8月上旬大中型鋼企粗鋼日產(chǎn)量已經(jīng)低于2019年同期水平。中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年8月上旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量204.39萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降2.97%，同比下降4.4%。

8月以來(lái)，由于受到行業(yè)政策的適時(shí)調(diào)整、前瞻性貨幣政策的調(diào)整以及階段性備貨需求等因素的共同影響，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)先跌后漲的態(tài)勢(shì)；同時(shí)，由于鐵礦石價(jià)格的快速下跌，鋼廠利潤(rùn)也得到了一定程度的修復(fù)，整體鋼企生產(chǎn)積極性有所提升，但仍面臨著限產(chǎn)政策的壓力。

據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算，2021年8月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量可能降至270萬(wàn)噸左右，其中重點(diǎn)大中型鋼鐵粗鋼日產(chǎn)量可能下降至205萬(wàn)噸左右。

隨著暑熱季節(jié)的結(jié)束和9月的到來(lái)，建筑行業(yè)正由淡季向旺季轉(zhuǎn)換，鋼材需求將迎來(lái)季節(jié)性擴(kuò)張；但從統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，情況卻不甚樂(lè)觀：基建投資超預(yù)期回落，房地產(chǎn)新開(kāi)工也持續(xù)走弱，旺季建筑業(yè)鋼材需求擴(kuò)張的動(dòng)力偏弱。

蘭格鋼鐵研究中心王靜指出，在短期內(nèi)外需回落、內(nèi)需不振的情況下，制造業(yè)生產(chǎn)增速下行，鋼材需求擴(kuò)張動(dòng)力亦不強(qiáng)勁，行業(yè)間的情況將繼續(xù)分化。建筑業(yè)上游的工程機(jī)械等行業(yè)用鋼需求可能繼續(xù)走弱，受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的高技術(shù)制造業(yè)用鋼需求預(yù)計(jì)將保持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

“疫情之后，鋼材消費(fèi)的非常態(tài)增長(zhǎng)不可持續(xù)，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向常態(tài)回歸且重新面臨回落壓力，需要注意鋼材需求超預(yù)期收縮的風(fēng)險(xiǎn)。”王靜表示。