8月17日，首批基金半年報(bào)出爐，恒越基金旗下多只產(chǎn)品披露2021年度中期報(bào)告，該公司新晉百億規(guī)?；鸾?jīng)理高楠最新持倉(cāng)情況浮出水面。次日，中庚基金旗下4只基金也相繼發(fā)布了半年報(bào)。

與此同時(shí)，隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，一批知名基金經(jīng)理的持倉(cāng)情況曝光。面對(duì)近期市場(chǎng)的震蕩調(diào)整，多位基金經(jīng)理表示，牛長(zhǎng)熊短或成A股常態(tài)，成長(zhǎng)股將是長(zhǎng)期投資主線。

首批基金半年報(bào)出爐

8月17日，恒越基金旗下基金披露的半年報(bào)顯示，截至二季度末，高楠管理的恒越核心精選共持有123只股票，十大重倉(cāng)股中有不少大消費(fèi)龍頭股，而其“隱形”重倉(cāng)股則呈現(xiàn)出高成長(zhǎng)風(fēng)格，且以中小市值細(xì)分龍頭為主。從20只“腰部”倉(cāng)位個(gè)股來看，多數(shù)集中在新能源、光伏、LED、醫(yī)藥等“硬科技”強(qiáng)勢(shì)賽道，另也涵蓋軍工、軟件、建材等領(lǐng)域。具體來看，天賜材料、華致酒行、藏格控股、九典制藥、南微醫(yī)學(xué)等基金持股市值占基金凈值比均在2%以上。此外，撫順特鋼、融捷股份、容百科技、旗濱集團(tuán)、南玻A分列第16~20位重倉(cāng)股。

對(duì)于后市，高楠表示，A股市場(chǎng)出現(xiàn)趨勢(shì)性單邊行情的概率不高，預(yù)計(jì)仍以成長(zhǎng)相對(duì)占優(yōu)的結(jié)構(gòu)性行情為主，機(jī)會(huì)更多來自于新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等成長(zhǎng)領(lǐng)域，需要自下而上結(jié)合個(gè)股的成長(zhǎng)確定性和市值空間綜合考量。

值得注意的是，恒越核心精選上半年換手率高達(dá)312%，恒越研究、恒越內(nèi)需的換手率也大致在此水平，恒越成長(zhǎng)因?yàn)?月9日新成立，換手率約為210%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金經(jīng)理的投資風(fēng)格一定程度上會(huì)受到規(guī)模的影響，小規(guī)模基金更方便進(jìn)行靈活操作，換手率一般要比大規(guī)?；鸶?。

數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，恒越核心精選基金規(guī)模為60.32億元，而一年前僅1.78億元，加上另兩只今年新發(fā)的基金恒越內(nèi)需、恒越成長(zhǎng)，高楠管理的4只權(quán)益類基金最新規(guī)模超過百億，達(dá)到106.4億元。恒越核心精選A過去半年、過去一年凈值增長(zhǎng)率分別為35.16%、118.37%，分別超出業(yè)績(jī)基準(zhǔn)34%、101.7%。

此外，葉佳管理的恒越優(yōu)勢(shì)精選半年報(bào)顯示，其“隱形”重倉(cāng)股成長(zhǎng)風(fēng)格也較為明顯，位列第11~20位的股票分別為天齊鋰業(yè)、翔宇醫(yī)療、容百科技、石大勝華、中科電氣、正海生物、多氟多、天際股份、山西汾酒、蔚藍(lán)鋰芯。恒越優(yōu)勢(shì)精選混合成立于3月30日，截至6月底的股票倉(cāng)位占基金總資產(chǎn)的比例達(dá)到93.82%。

展望后市，葉佳在半年報(bào)中表示，在前期高景氣賽道交易相對(duì)擁擠的狀況下，可能階段性面臨資金向外擴(kuò)散的壓力。在沒有發(fā)現(xiàn)新的景氣成長(zhǎng)板塊之前，市場(chǎng)中期方向大概率依然將圍繞核心成長(zhǎng)賽道演繹。

8月18日，中庚基金旗下中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合也相繼發(fā)布半年報(bào)?；鸾?jīng)理丘棟榮表示，下半年仍看好權(quán)益資產(chǎn)，關(guān)注偏成長(zhǎng)行業(yè)或公司、廣義制造業(yè)中的細(xì)分行業(yè)龍頭、傳統(tǒng)低估值價(jià)值股和低估值轉(zhuǎn)債等四個(gè)方向。

上市公司半年報(bào)曝光

知名基金經(jīng)理心水股

隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，一些知名基金經(jīng)理的最新持倉(cāng)情況也先后曝光。

鉛鋅龍頭馳宏鋅鍺半年報(bào)顯示，朱少醒管理的富國(guó)天惠精選新進(jìn)持有2564.11萬(wàn)股，為第9大流通股東；國(guó)華人壽保險(xiǎn)傳統(tǒng)二號(hào)、社?；?19組合也新進(jìn)位列第8、第10大流通股東。

錫業(yè)龍頭錫業(yè)股份半年報(bào)顯示，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金和高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金均在二季度減持，持股比例分別減少0.3%、0.14%；高毅曉峰兩項(xiàng)信托計(jì)劃——高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃增持309.98萬(wàn)股，高毅曉峰投資集合資金信托計(jì)劃則減持274.99股。

小分子CDMO龍頭凱萊英半年報(bào)顯示，二季度知名私募高瓴新進(jìn)持有220.27萬(wàn)股；公募方面，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康和中歐醫(yī)療創(chuàng)新二季度分別增持5.27萬(wàn)股和9.68萬(wàn)股，李曉西管理的華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先也新進(jìn)持有159.64萬(wàn)股。

國(guó)內(nèi)尿素老龍頭湖北宜化半年報(bào)顯示，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀匠心甄選新進(jìn)持有1395.77萬(wàn)股。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，湖北宜化股價(jià)漲幅高達(dá)310%。

基金經(jīng)理長(zhǎng)期看好

成長(zhǎng)股投資機(jī)會(huì)

面對(duì)近期市場(chǎng)的震蕩調(diào)整，一些基金經(jīng)理認(rèn)為，牛長(zhǎng)熊短或成A股常態(tài)，成長(zhǎng)股將是長(zhǎng)期投資主線。

中信保誠(chéng)基金權(quán)益投資總監(jiān)助理、基金經(jīng)理張弘表示，長(zhǎng)期來看，權(quán)益市場(chǎng)牛長(zhǎng)熊短有可能成為常態(tài)。短期來看，目前市場(chǎng)流動(dòng)性沒有特別大的風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)型基金總能找到一些結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。

興業(yè)基金固定收益投資部公募債券投資團(tuán)隊(duì)總監(jiān)臘博表示，下半年要賺企業(yè)盈利的錢，規(guī)避估值分化的風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)將重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)預(yù)期減弱對(duì)大類資產(chǎn)的影響，以及電子、計(jì)算機(jī)等行業(yè)。

長(zhǎng)安基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)徐小勇認(rèn)為，未來3~6個(gè)月市場(chǎng)可能以寬幅震蕩為主。無(wú)論市場(chǎng)短期走勢(shì)如何，未來成長(zhǎng)股都是長(zhǎng)期投資主線。他長(zhǎng)期看好以科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)為主的發(fā)展主線，關(guān)注科技、大消費(fèi)賽道的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，其中，科技賽道聚焦物聯(lián)網(wǎng)與人工智能、新能源(電動(dòng)車、光伏等)、醫(yī)藥生物等細(xì)分行業(yè)，大消費(fèi)賽道聚焦食品飲料、家電、醫(yī)療保健等。