11月20日，甘肅證監(jiān)局網(wǎng)站披露一則行政處罰決定書(shū)，對(duì)股吧網(wǎng)友編造、傳播純堿期貨虛假信息處以罰款20萬(wàn)元。這是今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)編造、傳播虛假信息開(kāi)出的第二張罰單。

國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕表示，近年來(lái)，隨著信息網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，編造、傳播虛假信息案件所涉及的主體、編造方法、傳播途徑均呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，對(duì)資本市場(chǎng)的危害程度也隨之?dāng)U大，監(jiān)管部門(mén)加大對(duì)編造、傳播虛假信息的查處力度。同時(shí)，投資者也要提高對(duì)信息的甄別能力。

兩起涉期貨交易造謠被罰

據(jù)甘肅證監(jiān)局披露的行政處罰決定書(shū)，今年1月13日，王某鋒在東方財(cái)富網(wǎng)注冊(cè)賬戶，并在注冊(cè)賬戶半小時(shí)內(nèi)，在東方財(cái)富網(wǎng)“純堿吧”發(fā)帖，內(nèi)容為“中新網(wǎng)1月13日電 據(jù)國(guó)家發(fā)改委13日消息，針對(duì)近期純堿價(jià)格過(guò)快上漲等情況，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司組織召開(kāi)會(huì)議，分析研判純堿市場(chǎng)和價(jià)格形勢(shì)，聽(tīng)取業(yè)內(nèi)專家和部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)意見(jiàn)，研究加強(qiáng)純堿價(jià)格監(jiān)管工作。”

內(nèi)容還包括，“專家認(rèn)為，近一段時(shí)間，在市場(chǎng)供需基本面總體穩(wěn)定的情況下，純堿價(jià)格快速大幅上漲，存在明顯炒作成分。專家建議，加強(qiáng)純堿價(jià)格監(jiān)管，特別是嚴(yán)厲打擊夸大市場(chǎng)信息、渲染漲價(jià)氛圍、期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)炒作等違法違規(guī)行為?！薄皣?guó)家發(fā)展改革委高度關(guān)注純堿市場(chǎng)價(jià)格變化，將會(huì)同有關(guān)部門(mén)緊盯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)散布虛假信息、哄抬價(jià)格、惡意炒作等違法違規(guī)行為，堅(jiān)決打擊、絕不姑息，切實(shí)保障純堿市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行?！?/p>

甘肅證監(jiān)局表示，上述信息是王某鋒將中新網(wǎng)2023年1月6日發(fā)布的《鐵礦石價(jià)格過(guò)快上漲國(guó)家發(fā)改委研究加強(qiáng)鐵礦石價(jià)格監(jiān)管》一文中的“鐵礦石”替換為“純堿”，編造的虛假信息。2023年1月13日18點(diǎn)37分42秒，東方財(cái)富網(wǎng)刪除上述信息，該信息被瀏覽2080次，評(píng)論24次，轉(zhuǎn)發(fā)3次，點(diǎn)贊9次。王某鋒編造的上述虛假信息具有明顯誤導(dǎo)性，擾亂了期貨市場(chǎng)。

同時(shí)，2023年1月12日至1月13日期間，王某鋒參與純堿期貨2302合約交易，交易虧損。

甘肅證監(jiān)局認(rèn)為，王某鋒的上述行為，違反了《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》第十六條第一款“禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)”的規(guī)定，構(gòu)成《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》第一百二十七條第一款所述的違法行為，對(duì)王某鋒處以20萬(wàn)元罰款。

無(wú)獨(dú)有偶，今年5月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)上海點(diǎn)鋼電子商務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱“上海點(diǎn)鋼”）及其2名相關(guān)責(zé)任人員編造、傳播鐵礦石相關(guān)虛假信息做出處罰，上海點(diǎn)鋼被罰30萬(wàn)元，2名相關(guān)責(zé)任人員分別被罰5萬(wàn)元、3萬(wàn)元。

兩起案件均涉及期貨交易。期貨市場(chǎng)多空充分博弈，品種價(jià)格對(duì)信息極其敏感，近年來(lái)，涉及期貨交易的造謠傳謠增多。

打擊力度升級(jí)

據(jù)公開(kāi)信息梳理，2021年和2022年，證監(jiān)會(huì)沒(méi)有披露對(duì)編造、傳播虛假信息案件的處罰，今年已經(jīng)正式發(fā)布相關(guān)行政處罰決定兩起。

談及今年事關(guān)編造、傳播虛假信息案件處罰增多，朱奕奕表示，一方面，隨著信息網(wǎng)絡(luò)的日益發(fā)展和普及，信息的傳播和獲取日益便利，同時(shí)虛假信息編造、傳播的路徑變多，速度變快，監(jiān)管力度也隨之加強(qiáng)；另一方面，編造、傳播虛假信息違法成本較低，部分市場(chǎng)主體企圖通過(guò)低成本的違法行為實(shí)現(xiàn)較高的違法收益或達(dá)到其他違法目的。

今年以來(lái)，中央網(wǎng)信辦“清朗”系列專項(xiàng)行動(dòng)對(duì)自媒體亂象出手。2023年3月份，中央網(wǎng)信辦發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展“清朗·從嚴(yán)整治‘自媒體’亂象”專項(xiàng)行動(dòng)的通知》，開(kāi)展為期兩個(gè)月的“清朗·從嚴(yán)整治‘自媒體’亂象”專項(xiàng)行動(dòng)，堅(jiān)決打擊“自媒體”發(fā)布傳播謠言信息、有害信息和虛假消息；7月10日，中央網(wǎng)信辦發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)“自媒體”管理的通知》，提出加強(qiáng)信息真實(shí)性管理，完善謠言標(biāo)簽功能等。

新證券法增加了證券違法違規(guī)行為的舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度。2020年1月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》，每案獎(jiǎng)金上限從10萬(wàn)元提升為30萬(wàn)元，同時(shí)新增內(nèi)部知情人員舉報(bào)最高獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過(guò)60萬(wàn)元的規(guī)定。

朱奕奕表示，虛假信息的內(nèi)容可能涉及上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)資金走向、監(jiān)管政策及動(dòng)向等各個(gè)方面，編造、傳播虛假信息行為會(huì)誤導(dǎo)廣大投資者的正確判斷，影響上市公司決策方向，擾亂市場(chǎng)秩序。中央網(wǎng)信辦、證券監(jiān)管部門(mén)等多部門(mén)發(fā)揮合力，有助于塑造風(fēng)清氣正的資本市場(chǎng)生態(tài)。