預(yù)付式消費(fèi)隨處可見，但店鋪突然關(guān)門或跑路讓消費(fèi)者的預(yù)付款打了水漂，如何保障預(yù)付資金的安全令許多消費(fèi)者擔(dān)憂。

針對(duì)預(yù)付式領(lǐng)域退款難等痛點(diǎn)，數(shù)字人民幣開始探索預(yù)付費(fèi)保障新路徑：通過(guò)搭載智能合約“元管家”保障預(yù)付資金不被挪用，數(shù)字人民幣在預(yù)付消費(fèi)服務(wù)場(chǎng)景提供了一種保障用戶權(quán)益的解決方案。

近期，青島市大型連鎖健身品牌“伍佰優(yōu)品健身”出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)異常宣布閉店后，通過(guò)數(shù)字人民幣“元管家” 預(yù)約消費(fèi)購(gòu)卡的51名用戶在兩日內(nèi)便收到了退款。

除了保障消費(fèi)者資金安全，更為關(guān)鍵的則在商戶端。數(shù)字人民幣能否改變商家高度依賴消費(fèi)者預(yù)付資金現(xiàn)金流的經(jīng)營(yíng)模式？從而進(jìn)一步破解預(yù)付式消費(fèi)領(lǐng)域的監(jiān)管難題？

加載智能合約，商戶不能隨意劃轉(zhuǎn)預(yù)付資金

2022年9月，央行數(shù)字貨幣研究所（下稱“數(shù)研所”）發(fā)布并在數(shù)字人民幣APP正式上線“元管家”。元管家是基于數(shù)字人民幣智能合約的一項(xiàng)預(yù)付消費(fèi)資金管理服務(wù)。用戶在發(fā)卡商戶購(gòu)買預(yù)付消費(fèi)服務(wù)，預(yù)付資金以數(shù)字人民幣的形式由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理，在實(shí)際完成消費(fèi)后劃轉(zhuǎn)給商戶。

具體而言，消費(fèi)者購(gòu)買商戶服務(wù)時(shí)，其預(yù)付資金進(jìn)入加載智能合約的數(shù)字人民幣錢包。在實(shí)際消費(fèi)前，預(yù)付資金仍然歸消費(fèi)者所有，消費(fèi)者可以通過(guò)數(shù)字人民幣APP查看資金余額和消費(fèi)記錄；消費(fèi)時(shí)，智能合約將依據(jù)預(yù)設(shè)條件自動(dòng)執(zhí)行資金劃轉(zhuǎn)至商戶錢包；消費(fèi)者根據(jù)購(gòu)卡協(xié)議申請(qǐng)退卡或注銷服務(wù)時(shí)，智能合約將保障預(yù)付資金準(zhǔn)確、高效退回消費(fèi)者個(gè)人錢包。

據(jù)了解，自2022年“元管家”產(chǎn)品上線以來(lái)，已有7家運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)上線“元管家”服務(wù)，并在北京、成都、青島等69個(gè)城市落地，上線商戶61家。

“簡(jiǎn)單理解，這種通過(guò)數(shù)字人民幣的預(yù)付款，所有權(quán)是歸屬于消費(fèi)者，而不是歸屬于商家，這與原有的預(yù)付金模式有所不同。原來(lái)的預(yù)付金雖然是商家的負(fù)債，但所有權(quán)實(shí)際上在商家，商家可以自由使用。但數(shù)字人民幣預(yù)付款對(duì)商家來(lái)說(shuō)，只是一個(gè)新的產(chǎn)品和服務(wù)，不增加商家的現(xiàn)金流。因此對(duì)商家的積極性也有本質(zhì)的影響?！敝袊?guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所特約研究員吳志峰對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)。

顯然，數(shù)字人民幣智能合約預(yù)付資金監(jiān)管對(duì)消費(fèi)者更為有利，可保障消費(fèi)者合法權(quán)益。但對(duì)于商戶來(lái)說(shuō)，推出預(yù)付費(fèi)產(chǎn)品的目的是提前“使用”預(yù)付資金，但數(shù)字人民幣智能合約將未消費(fèi)的預(yù)付資金存放在消費(fèi)者個(gè)人錢包，商戶沒(méi)有獲得這部分“現(xiàn)金流”，這也導(dǎo)致商戶接入的積極性并不高。

“伍佰優(yōu)品健身”閉店引發(fā)了廣泛關(guān)注，也讓不少商戶對(duì)“元管家”產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)更加具體。

“之前對(duì)‘元管家’這個(gè)產(chǎn)品的感受停留在理論上，最近我聽健身的朋友說(shuō)到這個(gè)事（伍佰優(yōu)品健身閉店），他正好辦了這個(gè)數(shù)字人民幣產(chǎn)品，也沒(méi)做什么，錢很快就退回來(lái)了，覺(jué)得很驚喜。經(jīng)過(guò)這件事，我認(rèn)識(shí)到‘元管家’這個(gè)產(chǎn)品對(duì)客戶的吸引力，能打消客戶購(gòu)卡顧慮，可以成為我們發(fā)展新會(huì)員的利器。以前我們發(fā)展會(huì)員，他們最擔(dān)心的就是預(yù)充值以后，找不到我的店了，數(shù)字人民幣恰好解決了這個(gè)痛點(diǎn)?！鼻鄭u市傅軍造型總經(jīng)理孫建成說(shuō)。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，對(duì)“元管家”產(chǎn)品，很多人未聽說(shuō)、不知情，或者不知如何使用，這也是商戶接入緩慢的原因之一。實(shí)際上，使用元管家產(chǎn)品有助于商戶樹立合規(guī)經(jīng)營(yíng)的形象，也可通過(guò)地方政府進(jìn)行宣傳，幫助商戶吸引用戶。

孫建成表示，“智金衛(wèi)士”（數(shù)字人民幣預(yù)付資金監(jiān)管平臺(tái)）的確增加了客戶服務(wù)渠道?！皵U(kuò)大了宣傳，增加了線上售卡渠道，在數(shù)字人民幣APP和智金衛(wèi)士小程序上都能找到我們店，有時(shí)候地鐵APP上也有宣傳，對(duì)我來(lái)說(shuō)是增加了知名度，對(duì)提升口碑也有好處。并且消費(fèi)者通過(guò)數(shù)字人民幣APP可以找到購(gòu)卡記錄，也增強(qiáng)了消費(fèi)者的信任感。”

提升商家使用動(dòng)力

預(yù)付式消費(fèi)是健身房、美容機(jī)構(gòu)、餐飲、教育培訓(xùn)等服務(wù)業(yè)中常見的消費(fèi)模式，但時(shí)常發(fā)生的經(jīng)營(yíng)者“跑路”事件，給消費(fèi)者造成損失的同時(shí)，也在透支服務(wù)業(yè)的信用。

對(duì)倒閉風(fēng)險(xiǎn)高的預(yù)付費(fèi)行業(yè)實(shí)行強(qiáng)有效的資金監(jiān)管已迫在眉睫。《2022年中國(guó)健身行業(yè)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，2022年，全國(guó)商業(yè)健身房倒閉總數(shù)約為9751家，倒閉率10.39%，即每10家健身房就有一家倒閉。

對(duì)預(yù)付資金加載智能合約，數(shù)字人民幣開辟了預(yù)付式消費(fèi)資金管理新路徑?，F(xiàn)階段，如何提高經(jīng)營(yíng)者使用“元管家”積極性，對(duì)利用數(shù)字人民幣智能合約改善預(yù)付費(fèi)市場(chǎng)“跑路”等問(wèn)題至關(guān)重要。

中國(guó)銀行研究院研究員郝毅認(rèn)為，調(diào)動(dòng)商家參與可從兩個(gè)方面著手：一方面，加大對(duì)數(shù)字人民幣“元管家”產(chǎn)品的宣傳力度，提升商家獲客效果，使商家認(rèn)識(shí)到使用“元管家”有助于建立企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)正面形象，這對(duì)提升商家獲客能力有積極效果；另一方面，積極開發(fā)基于“元管家”的金融產(chǎn)品，對(duì)數(shù)字人民幣智能合約進(jìn)行“增信”，在合規(guī)前提下，創(chuàng)新適合預(yù)付式經(jīng)營(yíng)者的信用貸和其他金融產(chǎn)品，解決傳統(tǒng)模式下用戶儲(chǔ)值成為商戶運(yùn)營(yíng)資金的一部分，在“元管家”模式下必須待核銷時(shí)才能釋放給商家造成的資金壓力，保障商家正常、合規(guī)地經(jīng)營(yíng)。

吳志峰也提出了類似的建議。他表示，金融機(jī)構(gòu)可以為商家提供額外的金融服務(wù)。比如，商家能否將數(shù)字人民幣預(yù)付款作為抵押物在銀行獲得相應(yīng)的貸款。“要確保抵押貸款比例不能太低，以免降低對(duì)商家的吸引力。在此過(guò)程中所產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)用也不能太高，這都會(huì)影響商家積極性。”

(來(lái)源：第一財(cái)經(jīng))