首批A股上市銀行半年報(bào)出爐。截至8月19日，南京銀行、平安銀行、滬農(nóng)商行、江蘇銀行、浦發(fā)銀行等五家銀行已發(fā)布中報(bào)，整體看上半年業(yè)績穩(wěn)健，凈息差均跌至2%以下。

五家銀行凈利潤增長

8月19日晚間，浦發(fā)銀行發(fā)布2024年半年報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，浦發(fā)銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入882.48億元，同比減少29.82億元，下降3.27%；剔除上年同期出售上投摩根股權(quán)一次性因素影響后，營業(yè)收入同比增加12.59億元，增長1.45%。上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤269.88億元，同比增加38.50億元，增長16.64%。

上周，江蘇銀行、滬農(nóng)商行、平安銀行先后發(fā)布半年報(bào)。江蘇銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入416.25億元，同比增長7.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為187.31億元，同比增長10.05%。滬農(nóng)商行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入139.17億元，同比增長0.23%；利潤總額為86.25億元，同比增長0.35%；歸屬于母公司股東的凈利潤為69.71億元，同比增長0.62%。平安銀行上半年受持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素影響，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入771.32億元，同比下降13.0%；通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)經(jīng)營降本增效，加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管控，加大不良資產(chǎn)清收處置力度，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤258.79億元，同比增長1.9%。

打響A股上市銀行中報(bào)“第一槍”的南京銀行，上半年?duì)I收和歸母凈利潤增速均超過今年一季度和去年全年。財(cái)報(bào)顯示，2024年上半年，南京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入262.16億元，同比增加19.12億元，同比上升7.87%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤115.94億元，同比增加9.09億元，同比上升8.51%。2024年一季度和2023年全年，該行營業(yè)收入同比增幅分別為2.83%和1.24%，歸母凈利潤同比增幅分別為5.14%和0.51%?！敖衲暌詠?，南京銀行堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體、聚焦價(jià)值創(chuàng)造、切實(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)營質(zhì)效，向優(yōu)向好的態(tài)勢更加明顯，‘雙U型曲線’趨勢進(jìn)一步確立，”南京銀行董事長謝寧在2024年半年度業(yè)績說明會(huì)上表示。

值得注意的是，上述五家銀行中有四家撥備覆蓋率較年初有所下降。截至今年6月末，南京銀行撥備覆蓋率為345.02%，較年初下降15.56個(gè)百分點(diǎn)，較一季度末的356.95%下降11.93個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行撥備覆蓋率為264.26%，較年初下降13.37個(gè)百分點(diǎn)，較一季度末的261.66%提高2.6個(gè)百分點(diǎn)；江蘇銀行撥備覆蓋率為357.20%，較年初的389.53%下降32.33個(gè)百分點(diǎn)；滬農(nóng)商行撥備覆蓋率為372.42%，較年初下降32.56個(gè)百分點(diǎn)，低于一季度末的381.84%。不過，浦發(fā)銀行撥備覆蓋率有所提升，截至今年6月末為175.37%，較上年末上升1.86個(gè)百分點(diǎn)，較一季度末上升2.53個(gè)百分點(diǎn)。

撥備計(jì)提減少，相應(yīng)對(duì)利潤增長形成正貢獻(xiàn)。從行業(yè)整體情況看，金融監(jiān)管總局近日發(fā)布的2024年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，2024年二季度末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為209.32%，較上季末上升4.78個(gè)百分點(diǎn)。

多家銀行其他非息高增

利息收入是銀行的主要盈利手段，利差空間縮窄給銀行盈利能力帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，已披露中報(bào)的五家銀行凈息差均低于2%。具體來看，今年上半年，南京銀行凈息差為1.96%，較去年同期下降0.23個(gè)百分點(diǎn)；江蘇銀行凈息差為1.90%；平安銀行凈息差為1.96%，較去年同期下降59個(gè)基點(diǎn)，該行今年一季度凈息差為2.01%。滬農(nóng)商行半年報(bào)顯示，報(bào)告期末集團(tuán)凈利息收益率為1.56%，較上年同期下降16個(gè)基點(diǎn)，較上年末下降11個(gè)基點(diǎn)，凈息差持續(xù)承壓。浦發(fā)銀行披露，上半年集團(tuán)凈息差為1.48%，較上年同期下降8個(gè)基點(diǎn)，較上年末下降4個(gè)基點(diǎn)，母公司口徑凈息差較一季度上升2個(gè)基點(diǎn)，凈息差降幅收窄并逐步企穩(wěn)。

近期，上述幾家銀行都更新了存款利率表。平安銀行、浦發(fā)銀行分別自7月26日、7月29日起調(diào)整人民幣存款利率，調(diào)整后的活期存款利率均為0.15%，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.10%、1.35%、1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。南京銀行、江蘇銀行調(diào)降幅度一致，最新的活期存款利率均為0.15%，定期存款方面，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期整存整取存款掛牌利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，分別為1.10%、1.35%、1.45%，兩年期、三年期、五年期整存整取存款掛牌利率均下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，分別為1.65%、1.95%、1.95%。滬農(nóng)商行自8月1日起調(diào)整人民幣活期存款掛牌利率至0.15%，三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、三年、五年期整存整取存款利率價(jià)分別至1.15%、1.35%、1.55%、1.60%、1.80%、1.80%

從非利息收入看，多家銀行其他非息收入高增。南京銀行上半年非利息凈收入為134.05億元，增長25.51%；非利息凈收入在營業(yè)收入中占比51.13%，同比上升7.19個(gè)百分點(diǎn)。其中，投資收益為65.71億元，同比下降18.44%；公允價(jià)值變動(dòng)收益為43億元，同比增長477.90%。

滬農(nóng)商行上半年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入37.37億元，同比增長8.86%，在營業(yè)收入中占比26.85%，較上年同期上升2.13個(gè)百分點(diǎn)。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降17.39%，其他非利息凈收入同比增長29.41%。

平安銀行上半年非利息凈收入為280.46億元，同比增長8.0%，非利息凈收入占比為36.36%，同比增加7.05個(gè)百分點(diǎn)。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為129.97億元，同比下降20.6%；其他非利息凈收入為150.49億元，同比增長56.7%，“主要是把握市場機(jī)遇，債券投資等業(yè)務(wù)的非利息凈收入實(shí)現(xiàn)增長”。

整體業(yè)績料保持穩(wěn)健

截至8月19日，除了上述五家銀行，還有五家銀行披露了半年度業(yè)績快報(bào)。從營業(yè)收入看，浙商銀行、杭州銀行、齊魯銀行、蘇農(nóng)銀行、瑞豐銀行上半年?duì)I收均實(shí)現(xiàn)正增長，其中，瑞豐銀行營收增幅達(dá)14.9%，其余四家同比增幅均超5%。從歸母凈利潤看，杭州銀行、齊魯銀行、蘇農(nóng)銀行、瑞豐銀行均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的同比增幅，其中，杭州銀行上半年歸母凈利潤達(dá)99.96億元，較上年同期增長20.06%。

金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)總資產(chǎn)保持增長，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力整體充足。2024年二季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額433.1萬億元，同比增長6.6%。2024年上半年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.3萬億元，同比增長0.4%。

“結(jié)合已披露上市銀行財(cái)報(bào)及其他行業(yè)數(shù)據(jù)，我們預(yù)計(jì)，上市銀行上半年財(cái)務(wù)表現(xiàn)較為平穩(wěn)。雖然資產(chǎn)投放速度較去年同期有所回落，但‘手工補(bǔ)息’監(jiān)管有望助力息差保持相對(duì)穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量亦將延續(xù)穩(wěn)中向好的態(tài)勢，營收、利潤均有望保持相對(duì)平穩(wěn)?！敝行抛C券研究表示，從2024年上半年地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模增量情況來看，社融增量增長小幅回落，江蘇、浙江、廣東、山東、四川等經(jīng)濟(jì)大省社融增量優(yōu)勢突出。地區(qū)融資景氣度分化下，預(yù)計(jì)優(yōu)質(zhì)區(qū)位城農(nóng)商行的規(guī)模擴(kuò)張及業(yè)績增長更為積極。板塊投資來看，銀行股估值提升具備基本面支撐，疊加金融產(chǎn)品配置邏輯不改，分紅收益空間確定性強(qiáng)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，產(chǎn)品邏輯下，高分紅、估值波動(dòng)小的大行更具配置價(jià)值。

華福證券研究認(rèn)為，今年以來銀行板塊的行情有三方面的驅(qū)動(dòng)因素：一是股息率選股邏輯在板塊內(nèi)的擴(kuò)散，高股息策略從國有行擴(kuò)散到中小行；二是地產(chǎn)政策的放松；三是市場對(duì)于銀行凈息差下行斜率放緩以及基本面即將見底的期待。展望未來，銀行板塊要更多檢驗(yàn)前期政策的效果以及未來基本面的走勢。

（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）