近期，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》(下稱通知)。

根據(jù)通知，自2024年9月1日起，新備案的普通型和分紅型保險產(chǎn)品的預(yù)定利率上限將分批下調(diào)至2.5%和2.0%，萬能險最低保證利率上限下調(diào)至1.5%，最低保證利率超過上限的萬能型保險產(chǎn)品停止銷售。

筆者了解到，目前已有多家人身險公司提前下架預(yù)定利率3.0%的增額終身壽險、年金險、重疾險等產(chǎn)品，但也有部分保險公司仍在推動老產(chǎn)品的銷售。社交平臺上，不少保險營銷員開始“刷屏式”推銷。

預(yù)定利率從3%降到2%有何影響？消費者是否要趕末班車？

預(yù)定利率下調(diào)或影響產(chǎn)品價格

“3%且買且珍惜”“再不上車就晚啦”“8月倒計時，預(yù)定利率馬上進入‘ 2 ’時代”……近期，多個社交平臺上都有保險營銷員發(fā)布人身險產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)的信息，并曬出近期相關(guān)產(chǎn)品的售賣情況。

“8月初到中旬，已經(jīng)有多位同事開出10年期繳1000萬保費的大單?！眹鴥?nèi)某大型保險中介的一名保險經(jīng)紀(jì)人告訴筆者，預(yù)定利率從3%下調(diào)到2%后，保險產(chǎn)品相對于其他理財產(chǎn)品的優(yōu)勢將進一步降低，所以同行們希望抓住最后的機會多多推銷，一方面提升全年業(yè)績，另一方面也幫助有理財需要的消費者獲取更高收益。

所謂預(yù)定利率，指的是保險公司在產(chǎn)品定價時，根據(jù)公司對未來資金運用收益率的預(yù)測而為保單假設(shè)的年收益率。通俗地說，就是保險公司提供給消費者的回報率。

保險精算師徐昱琛告訴筆者，預(yù)定利率從3%降到2%，看似只差了一個1%，帶來的影響卻是十分明顯的，不僅影響了產(chǎn)品的價格，更直接關(guān)聯(lián)到消費者的收益和保險公司的負(fù)債成本。

徐昱琛指出，通過下調(diào)預(yù)定利率，保險公司可以顯著降低未來的負(fù)債成本，從而更好地應(yīng)對市場風(fēng)險和資本壓力。在過去的一年多時間里，保險產(chǎn)品的定價利率已經(jīng)歷了多次調(diào)整，從3.5%逐步降至2.5%。這一系列的調(diào)整措施，都是旨在促進保險行業(yè)的健康發(fā)展，提升保險公司的核心競爭力。

徐昱琛表示，此次調(diào)整對保險期限在一年期以上的長期產(chǎn)品影響尤為顯著。比較直觀的影響是，部分保障型產(chǎn)品的價格將有所提升，理財型產(chǎn)品收益有所下降。以一張0歲孩子購買的保單為例，如果保單存續(xù)期為60年并一次性繳納保費，那么調(diào)整后的價格將上漲約30%。而對于分20年繳納的保單，雖然漲幅相對較小，但總體成本仍會有所增加。對于保障型產(chǎn)品，如重疾險，同樣的保障額度下，保費也可能上漲10%至30%。對于理財型保險，同樣的保費，未來領(lǐng)取的錢或者收益會少10%至30%。

一家大型保險機構(gòu)產(chǎn)品部門負(fù)責(zé)人告訴筆者，預(yù)定利率下調(diào)后保障型產(chǎn)品漲價的可能性比較大。預(yù)定利率下降意味著保險公司需要支付更高的利息以維持相同的投資回報率，從而導(dǎo)致保險產(chǎn)品的價格上升。

業(yè)內(nèi)專家：按需購買，避免盲目跟風(fēng)

“我覺得是需要根據(jù)需求來配置。就比如我給自己配置了重疾和定期壽險，目前還沒有錢做儲蓄，有閑錢需要保收益的話還是值得上車，倒計時沒幾天了?！惫P者以投保人的身份咨詢一位保險經(jīng)紀(jì)人，得到了有閑錢還是值得“上車”的建議。

20日，筆者查詢慧擇保險網(wǎng)、螞蟻保發(fā)現(xiàn)，近期多款預(yù)定利率3%保險產(chǎn)品將在8月31日集中下架。

目前，慧擇保險網(wǎng)已公開的待下架產(chǎn)品共有5款，包括兩款年金險、兩款定額終身壽險和一款重疾險。待下架產(chǎn)品涉及的公司包括新華人壽、富德生命人壽、中英人壽、中郵保險和瑞華保險等。螞蟻保平臺有20多款預(yù)定利率3%的人身險產(chǎn)品將在8月31日集中下架，其中包括安穩(wěn)贏、倍穩(wěn)贏、極致贏等系列產(chǎn)品，還有多款年金類儲蓄型產(chǎn)品以及教育金類產(chǎn)品也在待下架之列。

一面是保險營銷員的“上車”建議，一面是產(chǎn)品的陸續(xù)下架。消費者究竟要不要抓緊時間購買預(yù)定利率3%的保險產(chǎn)品？

在徐昱琛看來，購買保險應(yīng)以實際需求為導(dǎo)向，避免盲目跟風(fēng)。雖然預(yù)定利率的下調(diào)會帶來一定的成本壓力，但消費者應(yīng)根據(jù)自身的保障和理財規(guī)劃需求，理性選擇適合的保險產(chǎn)品，并不一定要趕3%的末班車。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對筆者表示，總體而言，保險產(chǎn)品是偏防御性的，一般來說投資策略偏穩(wěn)健，在犧牲一定流動性的前提下，注重長期回報，并附加一些服務(wù)。消費者在配置儲蓄型保險產(chǎn)品的時候，不應(yīng)一味追求短期的高收益，而是要降低風(fēng)險偏好，以滿足長期收益和抵御通脹為目的，除了比較產(chǎn)品層面的性價比以外，還應(yīng)綜合評估保險公司的資本實力、品牌聲譽和服務(wù)品質(zhì)等因素，選擇適合自己的產(chǎn)品。

北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云表示，保險最主要的功能是保障和風(fēng)險管理。同時，作為金融產(chǎn)品，特別是人身保險的長期屬性，使得保險也同時具有一定的投資屬性。然而，需要注意的是，保險的投資屬性是長期人身保險的附屬功能，而不是其應(yīng)有的功能。因此，客戶是否投保的決策要看是否有保險保障即風(fēng)險管理的需求，而非投資收益的需求。

楊澤云進一步表示，隨著保險產(chǎn)品的發(fā)展，一些保險產(chǎn)品由于具有超長期限和保底收益等特點，常常被用于子女教育資金儲備或者資產(chǎn)傳承等。有這些需求的消費者，也可以考慮投保一些儲蓄型保險產(chǎn)品。（來源：中新經(jīng)緯）