長期限混合類產(chǎn)品近一年平均上漲0.60%，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品奪得榜單冠軍

南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，理財(cái)公司符合統(tǒng)計(jì)要求的1—3年（含）混合類公募產(chǎn)品共有577只。從整體風(fēng)險(xiǎn)收益水平看，1—3年（含）混合類公募產(chǎn)品近1年平均收益率為0.60%，近1年最大回撤和年化波動(dòng)率分別為2.13%和2.03%。

從機(jī)構(gòu)平均收益情況看，光大理財(cái)、招銀理財(cái)、浦銀理財(cái)近1年平均收益率位列前三，凈值增長率均超過2%，分別為3.54%、3.21%和2.70%，信銀理財(cái)和上銀理財(cái)次之，分別為1.80%和1.78%。相比之下，杭銀理財(cái)、興銀理財(cái)和寧銀理財(cái)表現(xiàn)較差，近1年平均收益率分別為-6.57%、-4.24%和-3.33%。

從單品業(yè)績表現(xiàn)看，在理財(cái)公司混合類公募產(chǎn)品（1—3年投資周期）近1年業(yè)績榜單中，有4家理財(cái)公司產(chǎn)品上榜，其中招銀理財(cái)上榜產(chǎn)品數(shù)量最多，達(dá)到7只，光大理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)和中郵理財(cái)各上榜1只產(chǎn)品。

具體來看，農(nóng)銀理財(cái)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品“‘農(nóng)銀順心·靈動(dòng)’720天混合類人民幣理財(cái)產(chǎn)品(L份額，農(nóng)業(yè)銀行代銷)”近一年回報(bào)最高，達(dá)到4.94%，同時(shí)產(chǎn)品最大回撤低于0.5%，年化波動(dòng)率低于2%。招銀理財(cái)兩款產(chǎn)品“招智睿遠(yuǎn)平衡(安盈優(yōu)選)五十八期”和“招智睿和穩(wěn)健(安盈優(yōu)選)(尊享)2年封閉1號(hào)”次之，近一年凈值增長率分別為4.90%和4.66%。最大回撤方面，中郵理財(cái)“郵銀財(cái)富安鑫投·鴻運(yùn)封閉式2023年第4期(新春專屬)”最大回撤為0，年化波動(dòng)率也為榜單最低，為0.12%，光大理財(cái)“陽光橙安盈4期(封閉式)K”同樣有較低的最大回撤和年化波動(dòng)率。

個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)今年來回報(bào)達(dá)2.43%，僅中銀理財(cái)一只產(chǎn)品收益告負(fù)

2024年7月份，中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)布第五批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、中郵理財(cái)各新增1只產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增至26只。

在26只產(chǎn)品中，工銀理財(cái)存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量最多，有8只，中銀理財(cái)次之，有6只，農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、建信理財(cái)和貝萊德建信理財(cái)分別存續(xù)5只、4只、2只和1只。從產(chǎn)品類型看，存續(xù)的26只產(chǎn)品均為公募開放式凈值型產(chǎn)品，其中固收類產(chǎn)品有22只，其余4只為混合類產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上，中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品占比超過50%，為57.6%，其余均為中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。

從業(yè)績表現(xiàn)看，截至2024年8月29日，除上述三只新成立產(chǎn)品沒有今年以來完整業(yè)績外，剩余23只存續(xù)產(chǎn)品今年來平均凈值增長率為2.43%，同時(shí)平均最大回撤不超過0.5%，為0.47%，年化波動(dòng)率低于1%，為0.93%，實(shí)現(xiàn)了相對(duì)穩(wěn)健的收益。

分機(jī)構(gòu)來看，農(nóng)銀理財(cái)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品今年以來平均收益率最高，為3.65%，貝萊德建信理財(cái)次之，為3.02%，也是兩家今年來收益率超過3%的理財(cái)公司。不過，農(nóng)銀理財(cái)和貝萊德建信理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平也相對(duì)較高，年化波動(dòng)率均超過1%，同時(shí)最大回撤也均超過0.5%。相比之下，工銀理財(cái)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品收益均值最低，今年來平均凈值增長率僅為2.02%。中郵理財(cái)平均最大回撤和年化波動(dòng)率均為最低，今年來收益均值為2.16%。

值得注意的是，在23只存續(xù)產(chǎn)品中，僅有中銀理財(cái)“‘祿’(5年)最短持有期混合類理財(cái)產(chǎn)品L”今年以來收益告負(fù)，凈值下跌0.41%。該產(chǎn)品為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)的混合類公募產(chǎn)品，截至產(chǎn)品最新披露的9月5日凈值，產(chǎn)品成立以來凈值增長率為0.72%，成立以來年化收益率為1.40%。截至產(chǎn)品最新披露的2024年一季度末報(bào)告，產(chǎn)品穿透后持有37.17%的權(quán)益類投資資產(chǎn)、34.84%的債券、14.42%的現(xiàn)金及銀行存款、13.57%的公募基金。從前十大持倉看，產(chǎn)品偏好銀行優(yōu)先股，第二大到第十大持倉資產(chǎn)均為銀行優(yōu)先股。

總的來看，目前個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展還處于初步階段，產(chǎn)品規(guī)模處于較低水平。根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）》（下稱“報(bào)告”），截至2024年6月末，理財(cái)行業(yè)平臺(tái)共支持6家理財(cái)公司發(fā)行23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)銷售金額超過47億元。

而中銀理財(cái)也在報(bào)告中表示，截至2024年6月末，公司個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)270億元，其中通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購買的產(chǎn)品份額規(guī)模約18億元。也就是說，中銀理財(cái)通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購買的產(chǎn)品份額規(guī)模占比不到10%，僅為6.67%。課題組認(rèn)為，這主要是受到養(yǎng)老金賬戶的額度和客群影響。養(yǎng)老金賬戶每人每年有1.2萬的額度上限，且理財(cái)客戶有多種產(chǎn)品可供選擇，單一產(chǎn)品購買規(guī)模受限。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也有普通份額面向更廣泛的投資者，因而個(gè)人養(yǎng)老金份額規(guī)模整體占比較低。

（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）