根據(jù)監(jiān)管要求，9月1日起，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限降至2.5%；10月1日起，分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%。當(dāng)前，預(yù)定利率進(jìn)入“2時(shí)代”，保險(xiǎn)市場格局悄然生變，各類保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售策略與銀行的取舍也隨之調(diào)整。

預(yù)定利率下調(diào)后，哪類保險(xiǎn)產(chǎn)品成為市場主流以及銀行重點(diǎn)推薦對(duì)象？10月7日，走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)后發(fā)現(xiàn)，除了傳統(tǒng)的增額終身壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品之外，采取保底+浮動(dòng)收益的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品也越來越多走上貨架，尤其是兼顧保底和分紅的分紅型增額終身壽險(xiǎn)，正在成為銀行新的發(fā)力產(chǎn)品。

增額終身壽險(xiǎn)依舊走俏

今年以來，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)持續(xù)熱銷。其中，預(yù)定利率3.0%的增額終身壽險(xiǎn)以其回報(bào)率較高、產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活等特點(diǎn)，成為市場上最為熱銷的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

不過，較高的預(yù)定利率也使得保險(xiǎn)行業(yè)利差損風(fēng)險(xiǎn)增加。為此，監(jiān)管于8月下發(fā)《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》，調(diào)降了普通型、分紅型、萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率，預(yù)定利率超過上限的保險(xiǎn)產(chǎn)品目前已經(jīng)停止銷售。

某國有銀行理財(cái)客戶經(jīng)理表示，雖然收益不如以前了，但是增額終身壽險(xiǎn)還是最近賣得最火的產(chǎn)品，如果是年輕的客戶，我們一般都會(huì)建議購買增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

實(shí)際上，不僅是銀保渠道，在個(gè)險(xiǎn)渠道和中介渠道，增額終身壽險(xiǎn)也是當(dāng)下的熱門產(chǎn)品。不少保險(xiǎn)代理人還在朋友圈“叫賣”增額終身壽險(xiǎn)。

“增額終身壽險(xiǎn)在預(yù)定利率下調(diào)后依舊受歡迎，主要是因?yàn)槠渚哂休^高的保證利率以及較高的靈活性，可以隨時(shí)退保提取現(xiàn)金價(jià)值。”掌如研究院院長何基永分析，在當(dāng)前利率環(huán)境下，增額終身壽險(xiǎn)能提供相對(duì)穩(wěn)定的收益，加上中長期對(duì)于利率下行的預(yù)判，增額終身壽險(xiǎn)的優(yōu)勢更為明顯。

分紅型產(chǎn)品重要性提升

未來，分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品將成為險(xiǎn)企銷售的重要產(chǎn)品。近期，多家上市險(xiǎn)企在2024年中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上明確表示，后續(xù)產(chǎn)品策略將聚焦分紅險(xiǎn)。中國平安、中國太保、中國太平等大型險(xiǎn)企高管均表態(tài)計(jì)劃將分紅險(xiǎn)銷售占比提升至50%。

此前，分紅險(xiǎn)一直是我國人身保險(xiǎn)市場的主打險(xiǎn)種。北京聯(lián)合大學(xué)商務(wù)學(xué)院金融系教師楊澤云表示，從當(dāng)前的實(shí)際來看，在利率不斷下降、其他投資產(chǎn)品波動(dòng)較大的環(huán)境下，分紅險(xiǎn)能在獲得保險(xiǎn)保障的同時(shí)，分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營所得，是不錯(cuò)的選擇。

在各類分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品中，分紅型增額終身壽險(xiǎn)的關(guān)注度更高。另一股份制銀行客戶經(jīng)理表示，未來該銀行的主推產(chǎn)品是分紅型增額終身壽險(xiǎn)，這類產(chǎn)品除了2.0%預(yù)定利率保證收益之外，還有分紅，組合下來收益還不錯(cuò)。不過目前新的產(chǎn)品還沒完全上線，預(yù)計(jì)節(jié)后才能上線完畢，近期銀行進(jìn)行了統(tǒng)一的銷售培訓(xùn)。

分紅型增額終身壽險(xiǎn)在保留預(yù)定利率2.0%收益的基礎(chǔ)上，還可根據(jù)保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營情況，向保單持有者發(fā)放分紅。但需要注意的是，影響保單紅利水平的主要因素是分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況，因此，每年的紅利分配存在不確定性。

資深精算師徐昱琛表示，分紅型增額終身壽險(xiǎn)保證部分的預(yù)定利率有所下降，現(xiàn)在是2.0%，比傳統(tǒng)增額終身壽險(xiǎn)的2.5%低0.5個(gè)百分點(diǎn)。保證部分之外，客戶能夠享受分紅收益，保單持有人可以跟保險(xiǎn)公司分享分紅產(chǎn)品的經(jīng)營成果。

未來的人身險(xiǎn)市場，分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品和傳統(tǒng)的增額終身壽險(xiǎn)哪類產(chǎn)品會(huì)更受歡迎？徐昱琛表示，增額終身壽險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)其實(shí)并不矛盾，增額終身壽險(xiǎn)中，既有傳統(tǒng)型產(chǎn)品，也有分紅型產(chǎn)品，至于哪類產(chǎn)品會(huì)銷售得比較好，其實(shí)還是要看產(chǎn)品自身的收益水平。

徐昱琛簡單舉例表示，按規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)至少將分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)年度可分配盈余的70%分配給客戶。如果一家保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)資金的投資回報(bào)率是3.5%，減去2.0%的保證收益部分，將剩余1.5%，用這1.5%乘以70%，那么客戶保單持有人能夠再拿到1%左右的分紅收益。

更應(yīng)關(guān)注長期價(jià)值

對(duì)于普通消費(fèi)者而言，無論是選購傳統(tǒng)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，還是分紅型產(chǎn)品，需要結(jié)合自身情況進(jìn)行選擇，并關(guān)注其中的風(fēng)險(xiǎn)。

徐昱琛提示，傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品更看重中長期的價(jià)值，消費(fèi)者需要注意，短期內(nèi)退保會(huì)產(chǎn)生資金損失，消費(fèi)者應(yīng)根據(jù)自身需求選購，追求中長期的穩(wěn)定收益，而非短期內(nèi)的高收益。還要注意如果選購分紅型產(chǎn)品，在保險(xiǎn)公司的分紅賬戶的投資回報(bào)不是特別好的時(shí)候，分紅險(xiǎn)的分紅部分有0的可能。

北京金融監(jiān)管局近期也發(fā)布消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)提示指出，消費(fèi)者在購買保險(xiǎn)產(chǎn)品前，務(wù)必仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)合同條款，了解產(chǎn)品的保費(fèi)繳納、保障范圍、理賠條件、除外責(zé)任等關(guān)鍵信息，比較不同產(chǎn)品優(yōu)劣勢，評(píng)估自身需求與產(chǎn)品特性是否匹配，作出符合自身實(shí)際的理性選擇。

（來源：北京商報(bào)）