進入11月以來，在多重因素的影響下，銀行理財產(chǎn)品的費率密集下調(diào)，吸引了大量投資者的關(guān)注。同時，隨著股市的回暖，權(quán)益類理財產(chǎn)品的配置價值日益顯現(xiàn)，促使銀行理財公司加速布局這類產(chǎn)品。

費率下調(diào)吸引投資者

11月，多家銀行理財公司密集宣布對旗下產(chǎn)品實行階段性費率優(yōu)惠，涵蓋固定管理費、銷售服務費等。例如，民生理財將某款產(chǎn)品的固定管理費從0.3%降至0.04%，交銀理財和光大理財也分別進行了不同幅度的費率調(diào)整。

此前更有理財產(chǎn)品的費率下調(diào)至0。匯華理財宣布，從2024年10月22日至2025年8月6日，將“匯華理財—財富燈塔穩(wěn)享封閉式固定收益類理財產(chǎn)品2419期”的固定管理費率由0.1%下調(diào)至0。華夏理財也對“華夏理財悅頤兩年期理財產(chǎn)品20號”給予階段性費率優(yōu)惠，將固定管理費率下調(diào)至0，優(yōu)惠期從2024年10月25日（含）起至2024年12月31日（含）

業(yè)內(nèi)人士指出，銀行理財降費，主要是由于市場競爭加劇、存款利率下調(diào)及投資者對理財產(chǎn)品的費率敏感度提高所致。不僅能吸引客戶，也能在整體收益下行的背景下，提升產(chǎn)品的競爭力和客戶黏性。隨著利率的下行，現(xiàn)金類、固收類理財產(chǎn)品的收益壓力不斷增大，通過降低費率，可以一定程度上緩解投資者情緒。專家同時指出，降費措施只是階段性的，長期來看，良好的業(yè)績表現(xiàn)才是增加客戶忠誠度的關(guān)鍵。

權(quán)益類理財產(chǎn)品的崛起

隨著權(quán)益市場的逐步回暖，銀行理財產(chǎn)品的投資布局也發(fā)生了改變。根據(jù)中國理財網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至11月初，待售的混合類和權(quán)益類理財產(chǎn)品已達到200只，顯示出銀行在這一領(lǐng)域的積極布局。銀行理財公司紛紛推出含權(quán)類理財產(chǎn)品，旨在利用股市上漲的機會為客戶創(chuàng)造更高收益，并分散投資風險。

研究人員分析認為，銀行布局權(quán)益類理財產(chǎn)品不僅是為了應對當前的市場環(huán)境，也是為了在長期內(nèi)獲得超額回報。隨著政策的支持和市場信心的恢復，投資者的風險偏好逐漸提升，權(quán)益類理財產(chǎn)品的吸引力日益增強。

銀行理財需平衡收益與風險

盡管權(quán)益類理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量有所增加，但其市場規(guī)模仍相對較小。根據(jù)普益標準的數(shù)據(jù)，混合類產(chǎn)品和權(quán)益類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模分別為5675.41億元和291.74億元，而固收+類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模則高達16.77萬億元。銀行理財在資產(chǎn)配置上仍以固定收益為主。即使是“含權(quán)類”產(chǎn)品，銀行理財公司也更加側(cè)重安全性和穩(wěn)定性，當前理財市場中，中等風險及以下風險等級的產(chǎn)品占比超過99%。

業(yè)內(nèi)專家指出，理財更加重視含權(quán)產(chǎn)品布局是大勢所趨。伴隨我國資本市場改革發(fā)展不斷邁向縱深，疊加機構(gòu)客戶拓展、養(yǎng)老金賬戶制建設等業(yè)務機會，從中長期來看，理財公司將進一步做大資產(chǎn)管理規(guī)模并提升權(quán)益投資占比，持續(xù)為市場帶來增量資金。

市場情緒回暖，A股市場表現(xiàn)強勁，含權(quán)類理財產(chǎn)品的配置價值顯現(xiàn)，吸引了更多投資者的關(guān)注。含權(quán)類理財產(chǎn)品面臨更大風險及不確定性，理財公司在布局權(quán)益市場時，應加強風險管理，通過創(chuàng)新產(chǎn)品、提升投研能力等舉措，穩(wěn)妥拓展含權(quán)類理財產(chǎn)品市場。

來源：金融界