繼銀行理財公司密集下調(diào)產(chǎn)品費率后，近期，多家銀行理財公司對旗下理財產(chǎn)品的起購和遞增金額進行了調(diào)整。近年來，銀行理財公司持續(xù)增強理財產(chǎn)品的普惠性，自2018年以來，個人投資者的投資門檻不斷下調(diào)，理財市場不乏1分錢起購的理財產(chǎn)品。在降門檻的同時，不少理財公司還先后下調(diào)產(chǎn)品費率，零費率理財產(chǎn)品越發(fā)多見。

一家國有大行旗下的銀行理財公司公告顯示，該公司近期調(diào)整了8款固收類理財產(chǎn)品，起購金額均降至0.01元。目前，理財市場上已有不少1分錢起購的銀行理財產(chǎn)品，其中不乏知名銀行理財公司的熱銷產(chǎn)品。

在業(yè)內(nèi)人士看來，近期銀行理財公司密集調(diào)整申購金額，一方面，是出于自身理財產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化、迭代的需求；另一方面，旨在為目標客群提供更加完善的服務。

“從銀行機構降低起投門檻的舉動來看，這部分理財風險相對較低，擁有廣泛的用戶基礎，此舉可以助力優(yōu)化用戶體驗，推動銀行理財銷售規(guī)模獲得進一步增長。”素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，起購與遞增單位的微調(diào)，在余額自動投資、資金歸集等功能設定條件之下，能夠助力個人用戶以及企業(yè)用戶實現(xiàn)更加精細化的理財與記賬。

值得關注的是，在多家理財公司調(diào)降申購門檻的同時，也有部分理財產(chǎn)品的申購起點金額不降反升。有的甚至將申購起點金額由此前的1元調(diào)整為100元。

“這一方面可能是由于該理財產(chǎn)品風險有所上升，需要提升投資人門檻以匹配當前風險要求；另一方面可能是產(chǎn)品風險較低但過往收益表現(xiàn)較為出色，額度緊俏故提升門檻?！碧K筱芮表示，銀行機構期望以此進一步提升理財運作效率，同時，增強與大客戶之間的黏性。

但拉長時間來看，自2018年以來，理財產(chǎn)品的投資門檻呈逐步降低趨勢。據(jù)了解，2018年之前，銀行理財產(chǎn)品的起購金額為5萬元，追加金額多為1萬元的整數(shù)倍。隨著2018年《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》落地，單只公募理財產(chǎn)品銷售起點由5萬元降至1萬元。2019年6月后，隨著理財公司相繼成立，起投金額為100元甚至1元的理財產(chǎn)品越發(fā)常見。

談及后續(xù)理財產(chǎn)品起購金額設定的趨勢，業(yè)內(nèi)人士認為，理財公司會根據(jù)產(chǎn)品風險的不同，設定差異化的門檻標準。投資風險較低的理財產(chǎn)品起購門檻會進一步下降，但風險水平相對較高的理財產(chǎn)品則會適度提升購買門檻。

事實上，自今年以來，銀行理財普惠性不斷提升，多家銀行理財子公司在降低投資門檻的同時，還紛紛啟動了費率“打折潮”，不少產(chǎn)品甚至降至零費率。

“費率下調(diào)是理財公司應對挑戰(zhàn)的措施之一?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示，“一方面，理財公司通過費率下降傳遞出對自身投資能力和市場發(fā)展的信心；另一方面，將理財公司與投資者利益捆綁得更為緊密，有助于增強雙方黏性?！?/p>

來源：金融時報