在財(cái)報(bào)披露超一個(gè)月之后，長(zhǎng)沙銀行三季度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)“姍姍來(lái)遲”。

不過(guò)，仍未“姍姍來(lái)遲”的是，長(zhǎng)沙銀行早在六年前即想設(shè)立的理財(cái)子公司。

近期，長(zhǎng)沙銀行召開(kāi)2024年三季報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，董事長(zhǎng)趙小中在會(huì)上回應(yīng)投資者提問(wèn)時(shí)表示，“關(guān)于理財(cái)子公司申籌，我行與監(jiān)管部門保持密切溝通，了解最新監(jiān)管政策，推動(dòng)理財(cái)子公司申籌相關(guān)工作。后續(xù)我行將根據(jù)申籌進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)?！?/p>

六年前即布局，但仍未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

時(shí)間回到六年前，當(dāng)時(shí)長(zhǎng)沙銀行雄心勃勃地發(fā)布了理財(cái)子公司設(shè)立計(jì)劃公告。

圖：2018年長(zhǎng)沙銀行公告設(shè)立理財(cái)子公司截圖

根據(jù)當(dāng)年董事會(huì)全票通過(guò)的《關(guān)于長(zhǎng)沙銀行股份有限公司成立理財(cái)子公司的議案》，擬設(shè)立理財(cái)子公司注冊(cè)資本10億元，注冊(cè)地在長(zhǎng)沙。在公告中，長(zhǎng)沙銀行表示，通過(guò)設(shè)立理財(cái)子公司，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，有利于強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離，推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源。此舉不僅符合國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，也符合本行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于提升本行綜合金融服務(wù)水平，增強(qiáng)本行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、價(jià)值創(chuàng)造和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

但至此之后，長(zhǎng)沙銀行便再也沒(méi)有專門公告理財(cái)子公司設(shè)立進(jìn)展。大家只能從一些公開(kāi)材料中看到該行對(duì)設(shè)立理財(cái)子的態(tài)度。例如，在2022年三季報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，面對(duì)投資者提問(wèn)，時(shí)任長(zhǎng)沙銀行行長(zhǎng)唐勇回應(yīng)表示，“我行正積極向監(jiān)管部門申報(bào)理財(cái)子公司，后續(xù)如有進(jìn)展，將嚴(yán)格按照信息披露要求予以公告?！痹偃纾?023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)紀(jì)要中，該行提到未來(lái)四維度發(fā)展方向，其中便提及要繼續(xù)申請(qǐng)理財(cái)子等新的牌照資質(zhì)，打造更多元化的戰(zhàn)略增長(zhǎng)極。

圖：長(zhǎng)沙銀行2023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)紀(jì)要截圖

資料來(lái)源：公司公告

目前來(lái)看，已有不少城商行同業(yè)順利取得理財(cái)子公司牌照，例如寧波銀行、杭州銀行、徽商銀行、南京銀行、蘇州銀行、青島銀行等等。作為萬(wàn)億級(jí)城商行，長(zhǎng)沙銀行雖然資產(chǎn)規(guī)模不遜于同業(yè)，但理財(cái)規(guī)模建設(shè)確實(shí)偏弱。以蘇州銀行來(lái)看，截止2023年底其理財(cái)規(guī)模余額687億，其在已設(shè)立理財(cái)子公司的銀行中并不算突出，但仍高于長(zhǎng)沙銀行535億。

圖：理財(cái)子公司設(shè)立統(tǒng)計(jì)

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近幾年監(jiān)管批復(fù)理財(cái)子公司數(shù)量整體減少。具體來(lái)看：

2019年，銀行系理財(cái)公司加速落地，年內(nèi)成立的理財(cái)公司多達(dá)11家，包括六大國(guó)有銀行的理財(cái)公司，以及光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)三家股份制銀行下屬理財(cái)公司，此外還有杭銀理財(cái)和寧銀理財(cái)這兩家城商行旗下的理財(cái)公司。2020年是中小銀行理財(cái)公司成立的密集期，中小銀行理財(cái)公司及首家合資設(shè)立的理財(cái)公司相繼成立，包括平安理財(cái)、華夏理財(cái)、信銀理財(cái)3家股份行理財(cái)公司，徽銀理財(cái)?shù)?家城商行理財(cái)公司，渝農(nóng)商行理財(cái)1家農(nóng)商行理財(cái)公司，以及首家合資成立的匯華理財(cái)公司。2021年理財(cái)公司成立的節(jié)奏驟然放緩，當(dāng)年僅有貝萊德建信理財(cái)及廣銀理財(cái)兩家理財(cái)公司成立。2022年，理財(cái)公司的開(kāi)業(yè)節(jié)奏再度提速，8家理財(cái)公司先后成立，包括浦銀理財(cái)、民生理財(cái)、恒豐理財(cái)、渤銀理財(cái)4家股份行下屬的理財(cái)公司，也包括北銀理財(cái)1家城商行旗下的理財(cái)公司，以及施羅德交銀理財(cái)和高盛工銀理財(cái)兩家合資理財(cái)公司。2023年全年，僅有法巴農(nóng)銀理財(cái)、浙商理財(cái)獲批開(kāi)業(yè)。今年以來(lái)，未有相關(guān)理財(cái)子公司獲批。

今年6月，有消息稱，監(jiān)管日前對(duì)未成立理財(cái)子公司的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出提醒，要求部分省份相關(guān)城商行與農(nóng)商行于2026年末將存量理財(cái)業(yè)務(wù)全部清理完畢。由此可見(jiàn)，對(duì)不少城農(nóng)商行來(lái)說(shuō)，理財(cái)子公司設(shè)立更是迫在眉睫。

再遇業(yè)績(jī)壓力

除了可能錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)窗口的風(fēng)險(xiǎn)之外，長(zhǎng)沙銀行還面臨業(yè)績(jī)下行的壓力，或進(jìn)一步影響該行設(shè)立理財(cái)子的成功率。

從長(zhǎng)沙銀行今年業(yè)績(jī)來(lái)看，今年前三季度累計(jì)收入增速為3.8%，較過(guò)往年份收入大幅下降。2021年至2023年，其收入增速分別為15.8%、9.6%和8.5%。利潤(rùn)方面，前三季度累計(jì)增速為5.9%至62億，撥備前利潤(rùn)累計(jì)增3.2%至141億，增速均較前幾年再下臺(tái)階，落入低位增長(zhǎng)區(qū)間。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管長(zhǎng)沙銀行整體不良率保持穩(wěn)定，截止三季度不良率為1.16%，環(huán)比持平。不過(guò)，其關(guān)注類貸款比率卻在持續(xù)走高，截止今年三季度該數(shù)據(jù)為2.48%，較年初提升66BP。從過(guò)往幾年來(lái)看，其關(guān)注率從2022年便開(kāi)始走高，體現(xiàn)其潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)加大。

整體來(lái)看，盡管長(zhǎng)沙銀行仍未放棄設(shè)立理財(cái)子公司的努力，但目前的監(jiān)管環(huán)境或使后續(xù)成功的可能性有所降低。一方面是大部分已成規(guī)模的同業(yè)已獲得理財(cái)子相關(guān)牌照，另一方面是風(fēng)險(xiǎn)防范的需求。盡管長(zhǎng)沙銀行坐擁萬(wàn)億規(guī)模總資產(chǎn)，但理財(cái)規(guī)模發(fā)展卻相對(duì)落后，疊加目前業(yè)績(jī)也逐漸顯壓力。是否還能遇到政策窗口期？不管如何，長(zhǎng)沙銀行仍需修內(nèi)功，做優(yōu)理財(cái)規(guī)模，提振業(yè)績(jī)，以便更好地抓住機(jī)會(huì)。

（來(lái)源： 機(jī)構(gòu)之家）