2024年屬實(shí)算是寧夏銀行的多事之秋，年初該行麗景支行原行長(zhǎng)王紅彥被查。之后，時(shí)隔不到三個(gè)月，該行原行長(zhǎng)趙其宏接受審查，并于前不久被檢察院依法作出逮捕決定。

此外，在一個(gè)多月后發(fā)布的2024年半年報(bào)中，寧夏銀行的盈利狀況繼2023年的增收不增利后，又陷入了增利不增收的窘境，種種受挫表現(xiàn)讓該行市值在近期的七次股權(quán)拍賣中一降再降。

不難看出，寧夏銀行的十載IPO之夢(mèng)將有更長(zhǎng)的路要走。

一、原行長(zhǎng)趙其宏被捕，任職期間寧夏銀行業(yè)績(jī)滑坡

2024年4月16日，寧夏銀行麗景支行原行長(zhǎng)王紅彥接受審查調(diào)查，兩個(gè)半月后的7月1日，寧夏銀行原行長(zhǎng)趙其宏也被通告接受自治區(qū)紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，并于11月11日被正式批捕。

據(jù)公開資料顯示，趙其宏曾于2009至2018年9年間供職于寧夏銀行。2009年4月，被聘任為寧夏銀行副行長(zhǎng)；2013年8月，出任該行行長(zhǎng)直至2018年10月轉(zhuǎn)任寧夏國(guó)有資產(chǎn)投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧夏國(guó)投集團(tuán)”）董事長(zhǎng)。

截自高檢網(wǎng)

而寧夏銀行新任董事長(zhǎng)吳瓊同樣曾供職于寧夏國(guó)投集團(tuán)。2024年7月31日，金融監(jiān)管局核準(zhǔn)吳瓊寧夏銀行董事長(zhǎng)任職資格，吳瓊曾于2016年至2018年間擔(dān)任寧夏國(guó)投集團(tuán)董事長(zhǎng)，并曾任寧夏國(guó)資委黨委書記、副主任。

但事業(yè)軌跡與趙其宏更為相似的是另一位于2018年“落馬”人員屠國(guó)軍，兩人同樣都始于寧夏銀行，終于寧夏國(guó)投集團(tuán)，不同的是，在趙其宏任職寧夏銀行行長(zhǎng)的五年間，該行的業(yè)績(jī)開始進(jìn)入下滑階段，并至今難見重振希望。

2014年，寧夏銀行凈利潤(rùn)增速下降，盈利下滑初現(xiàn)端倪，這一年寧夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.95億元，同比增速17.68%，高于2013年的增速1.53個(gè)百分點(diǎn)；但實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.90億元，同比增速4.57%，較2013年的增速下降11.51個(gè)百分點(diǎn)。

到2015年，寧夏銀行增收不增利，營(yíng)業(yè)收入增速開始下滑，凈利潤(rùn)則出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.93億元，同比增速13.48%，較2014年減少4.2個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.81億元，同比猛降36.61%。

2016年，寧夏銀行則呈現(xiàn)“增利不增收”態(tài)勢(shì)，凈利潤(rùn)稍有回暖，營(yíng)業(yè)收入?yún)s出現(xiàn)驚人降幅，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.10億元，同比增速回升至11.3%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.89億元，同比降速達(dá)19.2%。

2017年，寧夏銀行的盈利狀況進(jìn)一步惡化，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同時(shí)出現(xiàn)下滑，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.38億元，同比下降4.40%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.31億元，同比下降8.66%。

2018年，寧夏銀行業(yè)績(jī)重新出現(xiàn)增收不增利，營(yíng)業(yè)收入扭虧為盈，但凈利潤(rùn)降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.87億元，同比增長(zhǎng)10.79%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.75%，同比降幅提升至30.78%。

截自寧夏銀行2019年年報(bào)

此后，寧夏銀行除了2021年出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的雙增外，便長(zhǎng)期陷于盈利低迷的困境，業(yè)績(jī)或是增收不增利，或是增利不增收，更甚者營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙降，在2023年寧夏銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)為增收不增利。

2023年，寧夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.64億元，同比微漲0.51%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.03億元，同比下降16.32%。如此的業(yè)績(jī)表現(xiàn)對(duì)于一個(gè)千億級(jí)的城商行來說不算合格，也側(cè)面解釋了為什么寧夏銀行的上市準(zhǔn)備自2015年以后便再無消息了。

2012年，寧夏證監(jiān)局向中信建投下發(fā)《關(guān)于寧夏銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)備案的批復(fù)》，此后，在寧夏證監(jiān)局發(fā)布于2014年2月28日、2015年3月12日及同年9月14日的寧夏轄區(qū)輔導(dǎo)備案登記公司情況表中皆出現(xiàn)寧夏銀行的身影。但2015年后便再無下文。

如今看來，單就盈利狀況而言，寧夏銀行便不滿足上市標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)1993年國(guó)務(wù)院頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公司發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合近三年連續(xù)盈利。

而寧夏銀行在2015年出現(xiàn)了利潤(rùn)虧損。

二、業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，年報(bào)和審計(jì)數(shù)據(jù)打架

在最新的2024年半年報(bào)中，寧夏銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)繼續(xù)著增利不增收的怪象。2024年上半年，寧夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.21億元，同比降幅6.75%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.12億元，同比上漲0.31%。

截自寧夏銀行2024年半年報(bào)

從2024年半年報(bào)看得出，之所以凈利潤(rùn)沒有追隨營(yíng)業(yè)收入，反而逆勢(shì)向上，與寧夏銀行大幅度壓降信用減值損失關(guān)系密切，2024年上半年，寧夏銀行計(jì)提信用減值損失3.38億元，較2023年下降70.32%。

但從寧夏銀行的不良貸款情況來看，雖然該行不良貸款率有所改善，但遠(yuǎn)不及信用減值損失反映的如此樂觀，并且該行的資產(chǎn)處置收益虧損還在持續(xù)加劇。

2024年上半年，寧夏銀行不良貸款率為2.41%，雖然較2023年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，但仍遠(yuǎn)高于同期行業(yè)平均水平1.56%；不良貸款余額25.91億元，較2023年減少391.5萬元。

但逾期90天以上貸款與不良貸款比率卻由2023年的27.71%漲至73.13%。并且就貸款的五級(jí)分類來看，寧夏銀行的不良貸款水平還是有上升風(fēng)險(xiǎn)。

2024年上半年，寧夏銀行的正常類貸款占比91.78%，較2023年下降2.58個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)低于同期行業(yè)平均占比96.16%；但關(guān)注類貸款占比5.81%，較2023年上升2.66個(gè)百分點(diǎn)，并且高于同期行業(yè)平均2.22%。

不良貸款分類中，除了次級(jí)類貸款，均出現(xiàn)不同程度上漲。次級(jí)類貸款占比1.39%，較2023年下降0.35個(gè)百分點(diǎn)，但仍高于同期行業(yè)平均水平0.63%；損失類貸款占比0.28%，較2023年上升0.04個(gè)百分點(diǎn)；損失類貸款占比0.74%，較2023年上升0.21個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，寧夏銀行的資產(chǎn)出售虧損還在不斷擴(kuò)大，2024年上半年，寧夏銀行資產(chǎn)處置收益虧損911.6萬元，虧損同比擴(kuò)大17.23%。

此外，值得注意的是，寧夏銀行的報(bào)告數(shù)據(jù)疑似多次出現(xiàn)錯(cuò)誤或不對(duì)應(yīng)的情況。在2024年半年報(bào)中，寧夏銀行資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)間應(yīng)為2024年，但實(shí)際顯示時(shí)間為2023年。

截自寧夏銀行2024年半年報(bào)

此外，在寧夏銀行2024年半年報(bào)的規(guī)模指標(biāo)中顯示，2024年上半年，寧夏銀行發(fā)放貸款1075.09億元，2023年發(fā)放貸款1041.07億元，但在財(cái)務(wù)報(bào)表中，2024年上半年，寧夏銀行發(fā)放貸款1045.71億元，2023年發(fā)放貸款1014.80億元，皆與規(guī)模指標(biāo)不符。

截自寧夏銀行2024年半年報(bào)

除了寧夏銀行2024年半年報(bào)內(nèi)的貸款數(shù)據(jù)不對(duì)應(yīng)，該行2024年半年報(bào)與2023年年報(bào)中的貸款數(shù)據(jù)同樣出現(xiàn)不一致。

寧夏銀行2023年審計(jì)報(bào)告顯示，2023年，寧夏銀行貸款1014.80億元，與2024年半年報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)相一致，但2023年年報(bào)的規(guī)模指標(biāo)中則顯示2023年寧夏銀行發(fā)放貸款1041.07億元，與2024年半年報(bào)的規(guī)模指標(biāo)數(shù)據(jù)相對(duì)應(yīng)。

此外，在寧夏銀行2023年年報(bào)中，2022年的貸款金額也同樣出現(xiàn)兩個(gè)不同的數(shù)據(jù)。2023年年報(bào)的規(guī)模指標(biāo)中，2022年寧夏銀行發(fā)放貸款1000.47億元，但在同年的審計(jì)報(bào)告中，該行2022年貸款金額為962.19億元。

截自寧夏銀行2023年年報(bào)

三、遭新華聯(lián)堅(jiān)決減持

前不久，還有股東對(duì)寧夏銀行的股權(quán)進(jìn)行拍賣。2024年11月26日，新華聯(lián)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新華聯(lián)”）在京東資產(chǎn)交易平臺(tái)分別以357.49萬元和2.65億元成功拍賣寧夏銀行144萬股和1.24億股，折合每股價(jià)格分別為2.48元和2.14元。

截自京東資產(chǎn)交易平臺(tái)

而這已經(jīng)是2022年以來，新華聯(lián)第9次拍賣寧夏銀行股權(quán)，前8次均以流拍結(jié)束。此前，新華聯(lián)還曾于2022年在阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)分別以4.30億元和3.44億元兩次拍賣過寧夏銀行的1.08億股股權(quán)，折合每股價(jià)格分別為3.98元和3.19元，但均以流拍收尾。

截自阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)

2024年，新華聯(lián)再次在京東資產(chǎn)交易平臺(tái)掛牌拍賣，降價(jià)7次后才得以成功拍出。而在京東資產(chǎn)交易平臺(tái)的拍賣中，最后獲拍者也是寧夏銀行的現(xiàn)有股東之一寧夏交通投資集團(tuán)有限公司。

（來源： 金融界）