近日，執(zhí)中ZERONE發(fā)布《中國私募股權(quán)投資行業(yè)2024年度觀察報(bào)告之出資篇》（以下簡稱《報(bào)告》）。

《報(bào)告》顯示，2024年全國機(jī)構(gòu)LP（有限合伙人）共出資6863筆，共認(rèn)繳出資金額1.27萬億元，同比2023年整體認(rèn)繳出資1.53萬億元下降約16%。政府機(jī)構(gòu)及國資控股的機(jī)構(gòu)LP出資金額占比為88.8%，較2023年的85.7%提升3個(gè)百分點(diǎn)，整體占比依舊超過八成。

省政府引導(dǎo)基金出資力度強(qiáng)勁

從政府引導(dǎo)基金來看，《報(bào)告》顯示，2024年，全國共261只政府引導(dǎo)基金出資652筆，合計(jì)認(rèn)繳出資總金額2299億元，較2023年增才44%。其中省級政府引導(dǎo)基金出資共1286億元，占整體政府引導(dǎo)基金總出資額的56%。

從單筆出資來看，省級政府引導(dǎo)基金單筆出資最高，平均單筆金額超10億元，遠(yuǎn)超年度平均水平。2024年，出資50億元以上的引導(dǎo)基金共4只，出資最高的為北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙），共認(rèn)繳出資891億元。2024年，遼寧基金投資有限公司共認(rèn)繳出資54億元。

近日江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金出資組建第二批產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金的決策方案通過，第二批產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金正式啟動(dòng)。據(jù)悉，第二批產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金共22只、總規(guī)模408億元。至此，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金第一批、第二批產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金總規(guī)模達(dá)到了914億元。

銀行機(jī)構(gòu)出資接近翻倍

《報(bào)告》顯示，2024年金融機(jī)構(gòu)共出資274筆，2141.13億元，較2023年減少262億元，同比下降11%。其中銀行業(yè)出資1100億元，占比51.39%，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)出資722.68億元，占比33.75%。

金融機(jī)構(gòu)2024年的出資結(jié)構(gòu)仍以銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為主。2024年，伴隨著10月份以來政策對銀行AIC出資的鼓勵(lì)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)出資大幅增長，較2023年提升94%；保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)出資同比下降46%，銀行出資2024年反超保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)LP。

目前，各地AIC股權(quán)投資基金均由五大行AIC與當(dāng)?shù)貒Y聯(lián)合出資設(shè)立，當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)是各只基金的重點(diǎn)投資方向。

例如，2024年10月8日杭州與五大AIC集中簽約儀式上，工銀投資、農(nóng)銀投資負(fù)責(zé)人表示，五大AIC將以此次簽約為契機(jī)，圍繞杭州市的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局，深化股貸債保聯(lián)動(dòng)，全鏈條、全生命周期服務(wù)科技企業(yè)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，更好地服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。其中農(nóng)行AIC立足杭州，已儲備了200家可投資的目標(biāo)企業(yè)，有5家企業(yè)已進(jìn)入了投審流程。

2024年10月，北京首只AIC試點(diǎn)股權(quán)直投基金——北京工融順禧基金落地。該基金重點(diǎn)關(guān)注北交所上市前創(chuàng)新型中小企業(yè)、專精特新企業(yè)的投資和培育，加速推動(dòng)企業(yè)登陸北交所上市。

來源：上海證券報(bào)